自2009年《消費金融公司試點管理辦法》出臺以來，消費金融公司陣營穩步擴容，其中，銀行系已占據了“半壁江山”，且擴張步伐依舊在加快。近日，寧波銀行宣布以10.91億元受讓華融消費金融70%股權，將消費金融牌照收入囊中。隨著越來越多的銀行入局，具備資金優勢、風控運營優勢的銀行系消費金融公司將延續強者愈強的地位，但從此前開業運營的公司發展情況來看，銀行系消費金融公司在場景搭建、科技技術等層面還需要進一步提升。

華融消金牌照花落寧波銀行

籌備多年，寧波銀行布局消費金融公司即將圓夢。12月27日，中國華融發布公告稱，該公司當日與受讓方寧波銀行簽訂《金融企業非上市國有產權交易合同》，擬向對方轉讓華融消費金融70%股權，本次股權轉讓通過北京金融資產交易所進行公開掛牌出售，股權轉讓的最終受讓價格約10.91億元。

在中國華融發布公告后不久，寧波銀行也“官宣”，該行董事會審議通過了《寧波銀行股份有限公司對外股權投資的議案》，同意以10.91億元受讓華融消費金融70%股權，股權受讓尚需獲得相關監管部門核準。

消費金融公司是開展全國性消費金融業務的專業持牌機構。布局消費金融市場，寧波銀行已努力了多年。北京商報記者梳理發現，2018年6月，寧波銀行就曾與寧波富邦家具有限公司、寧波城市廣場開發經營有限公司簽訂了《出資協議》，計劃共同發起設立永贏消費金融有限公司。不過，2020年3月，寧波富達股份有限公司發布公告稱，截至2019年末，全資子公司寧波城市廣場開發經營有限公司參股永贏消費金融有限公司未獲得銀保監會批準。

盡管如此，寧波銀行一直沒有放棄對于消費金融牌照的申請，在2020年5月，寧波銀行還曾公開表示，公司正在積極爭取籌建設立消費金融公司。直至今年6月，該行在《關于寧波銀行股份有限公司對外股權投資的議案》中提到，根據戰略規劃和發展要求，該行擬投資不超過50億元，以股權投資方式，入股一家非銀行類金融機構，包括但不限于信托、消金公司等，入股比例不低于51%。彼時已有市場消息透露，投資標的就是華融消費金融。

而華融消費金融股權轉讓最早可追溯至今年8月2日，彼時中國華融宣布，擬將持有的華融消費金融70%股權對外公開轉讓，共計6.30億股。三個月后，華融消費金融的股權轉讓項目在北京金融資產交易所掛牌，轉讓底價為7.27億元。

北京商報記者注意到，本次股權最終受讓價格呈現溢價。對此，12月28日，中國華融回復北京商報記者稱，本次股權轉讓以競價方式確定最終受讓價，溢價代表了市場對華融消費金融前期經營發展成效及其投資價值的充分認可，也體現了對消費金融的未來發展空間充滿信心。

區域性銀行爭相排隊入局

寧波銀行只是銀行布局消費金融公司的一個“縮影”。自2009年《消費金融公司試點管理辦法》出臺以來，消費金融公司持續擴容。北京商報記者根據Wind數據統計，截至目前共有30家消費金融公司，而銀行系消費金融公司就占據了“半壁江山”，數量達19家。已成立的銀行系消費金融公司中，區域性城商行占據主導，數量共計14家。

近幾年，隨著消費金融業務的快速發展，市場空間打開，消費金融公司作為專業消費金融業務機構，將面臨更好的發展機遇，這也成了中小銀行角逐的新戰場。從已披露的數據來看，銀行系消費金融公司業績整體表現良好。例如，2021年上半年，招聯消費金融實現凈利潤15.42億元，同比增長166.78%;杭銀消費金融實現凈利潤1.35億元，同比上漲45.16%。不過，銀行系消費金融公司的盈利分化也較為明顯，例如，2021年上半年，晉商消費金融凈利潤為0.25億元，同比下降29.53%。

除上述已設立的銀行系消費金融公司外，包括蘇州農商行、上海農商行、江陰農商行等農商行也相繼傳出計劃籌建消費金融公司的消息。對此，北京商報記者致電上述銀行詢問籌備進展，江陰農商行表示暫時沒有新的進展，有動態會及時對外公布;蘇州農商行表示咨詢相關業務部門后回復，但截至發稿之時尚未得到回應。

在易觀高級分析師蘇筱芮看來，消費金融牌照受區域性銀行青睞，一是因為消費金融公司牌照對應的零售業務能夠與銀行自身業務形成協同互補，對銀行自身發展大零售戰略具有重要意義;二是因為消費金融公司牌照具有全國展業資質，相較區域性銀行自身的地區地位更具優勢，能夠為區域性銀行，尤其是頭部區域性銀行的規模擴張發揮重要作用。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚也認為，區域銀行屬于地方法人銀行，展業受到監管的限制，消費金融公司則可以全國展業，這是一個非常大的優勢，這也是為什么很多城商行、農商行積極申請消費金融公司的原因。

建立完善、科學的風控營銷體系

從已成立的消費金融公司看來，目前主要分為三大派系，銀行系、產業系和互聯網巨頭系。不同派系的消費金融公司各具優勢。蘇筱芮分析指出，產業系可以發揮自身在線下渠道的傳統優勢，通過切入場景消費做大規模;互聯網巨頭則可以利用自身的流量優勢，為消費金融公司的獲客帶來渠道幫助。而銀行系消費金融公司具備資金優勢與金融從業的風控運營優勢，未來仍將延續強者愈強的地位，在各方資本中拔得頭籌，但銀行缺乏相應場景，一些中小銀行流量方面存在劣勢。

對于銀行系消費金融公司存在的優劣勢，孫揚也表示，相比產業鏈和互聯網巨頭，銀行系的消費金融公司對監管政策的理解更為深刻、透徹，同時依托銀行其資金供給也會比較充裕。但傳統銀行區域、線下的經營模式與消費金融公司全國、線上經營模式的差異性以及人才的缺乏，仍是部分銀行系消費金融公司在發展過程中存在的問題。

談及未來消費金融市場的發展格局以及對銀行系消費金融公司的建議，孫揚認為，未來消費金融市場較為多元，既有覆蓋全國性的消費金融巨頭，又有深耕區域、細分行業的消費金融公司。建議銀行系消費金融公司多吸引具有互聯網公司或消費金融公司背景的成熟人才;同時要建立完善、科學的風控、營銷、科技管理體系;此外，銀行系消費公司還應重視品牌效應，與新事物相結合，打破固有傳統形象。

“伴隨著消費金融公司的股東類型與股東名單不斷豐富，消費金融公司各派系之間的邊界逐漸模糊，預計未來具有復合股東背景的公司能夠兼資金優勢與場景優勢之長，在行業競爭中更勝一籌。”蘇筱芮建議，銀行系消費金融公司應在科技、場景、模式等方面進一步深耕。

(北京商報記者宋亦桐李海顏)