今年以來(lái)，公募基金的發(fā)行節(jié)奏較2022年明顯放緩。專家表示，對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，一方面仍應(yīng)積極布局創(chuàng)新類型基金或創(chuàng)新主題基金，滿足投資者多樣化的配置需求；另一方面應(yīng)做好投資者教育工作，理性看待市場(chǎng)周期性變化，在合適時(shí)機(jī)提前進(jìn)場(chǎng)布局。

4月，公募基金總規(guī)模再次重返27萬(wàn)億元。近日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的2023年4月公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司143家，管理公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.29萬(wàn)億元。

(相關(guān)資料圖)

不過(guò)，在新基金發(fā)行方面，公募基金4月和5月發(fā)行規(guī)模接連下滑，重量級(jí)的新產(chǎn)品也未出現(xiàn)。分析人士認(rèn)為，拉長(zhǎng)周期看，發(fā)行遇冷常常是下一個(gè)強(qiáng)勢(shì)行情的拐點(diǎn)。基金投資者應(yīng)理性看待市場(chǎng)周期性變化，在合適時(shí)機(jī)提前進(jìn)場(chǎng)布局。

基金市場(chǎng)規(guī)模重返27萬(wàn)億元

自2022年以來(lái)，隨著大盤的波動(dòng)，公募基金總規(guī)模一直在27萬(wàn)億元上下徘徊。今年1月以來(lái)，上證指數(shù)接連收復(fù)3100點(diǎn)、3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)，在市場(chǎng)回暖帶動(dòng)下，增量資金也借道公募基金入場(chǎng)，公募基金1月單月“吸金”8494.4億元，規(guī)模再次重返27萬(wàn)億元。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月底，143家機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.29萬(wàn)億元，較3月底規(guī)模增加6163.77億元，環(huán)比增長(zhǎng)2.31%。其中，封閉式基金資產(chǎn)凈值合計(jì)為3.67萬(wàn)億元，開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值合計(jì)23.62萬(wàn)億元。

從基金類型來(lái)看，貨幣基金規(guī)模和份額增幅都較高。截至4月底，貨幣基金的份額為11.47萬(wàn)億份，較3月底增加了5241億份；資產(chǎn)凈值規(guī)模為11.48萬(wàn)億元，較3月底增加了5230.79億元。此外，年內(nèi)債券基金也連續(xù)3個(gè)月增長(zhǎng)，截至4月底，債券基金份額為3.86萬(wàn)億份，較3月底增加了1680.81億份；資產(chǎn)凈值規(guī)模為4.37萬(wàn)億元，較3月底增加了2041.87億元。

對(duì)于公募基金總規(guī)模重回歷史相對(duì)較高位置，市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，貨幣基金、債券基金規(guī)模增長(zhǎng)的推動(dòng)是主要原因。4月A股市場(chǎng)又出現(xiàn)一輪震蕩行情，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，導(dǎo)致部分資金從股票基金或混合基金流向風(fēng)險(xiǎn)更低的貨幣基金和債券基金。

5月新發(fā)基金規(guī)模下滑

今年年初以來(lái)，隨著A股行情的回暖，公募基金發(fā)行市場(chǎng)也呈現(xiàn)逐月回暖跡象。數(shù)據(jù)顯示，今年1月和2月的發(fā)行總規(guī)模分別為407.3億元和884.22億元；3月共計(jì)成立159只新基金，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1442.69億元。

不過(guò)，4月以來(lái)，市場(chǎng)再度波動(dòng)，公募基金規(guī)模連續(xù)兩個(gè)月縮水，公募基金發(fā)行再次陷入低迷狀態(tài)。今年4月，總體新發(fā)行數(shù)量為102只，新發(fā)行規(guī)模為763億元，發(fā)行規(guī)模較上月下降50.4%，公募基金發(fā)行位于近一年較低水平。5月新發(fā)基金較4月進(jìn)一步下跌。截至5月30日，5月份以來(lái)公募基金合計(jì)募集資金484.18億元，較4月份的763.25億元下滑明顯。

具體來(lái)看，截至5月30日，今年5月債券型基金發(fā)行規(guī)模為186.45億元，發(fā)行數(shù)量為18只；混合型基金發(fā)行規(guī)模為120億元，發(fā)行數(shù)量為30只；股票型基金發(fā)行規(guī)模為116.82億元，發(fā)行數(shù)量為22只；FOF基金發(fā)行規(guī)模為54.12億元，發(fā)行數(shù)量為17只；QDII基金發(fā)行規(guī)模為7億元，發(fā)行數(shù)量為4只。

另外，今年5月，有多只公募基金產(chǎn)品延長(zhǎng)募集期。5月29日，方正富邦基金管理有限公司公告稱，方正富邦穩(wěn)惠3個(gè)月定期開(kāi)放債券于2023年4月24日開(kāi)始募集，原定募集截止日為2023年5月31日，現(xiàn)決定延長(zhǎng)該基金的募集期至2023年6月20日。

5月還出現(xiàn)基金發(fā)行失敗現(xiàn)象。5月27日，鵬揚(yáng)基金的公告表示，鵬揚(yáng)進(jìn)取先鋒一年持有期混合A/C自2023年2月28日起公開(kāi)募集，截至2023年5月26日基金募集期限屆滿，未能滿足基金備案條件，導(dǎo)致最終合同未能生效。根據(jù)此前公告，該產(chǎn)品首次募集規(guī)模上限為60億元。

經(jīng)理自購(gòu)產(chǎn)品增強(qiáng)市場(chǎng)信心

在公募基金市場(chǎng)持續(xù)低迷的背景下，多個(gè)基金公司的基金經(jīng)理自購(gòu)產(chǎn)品，為市場(chǎng)注入信心。

5月30日，南方基金披露，該公司旗下多位基金經(jīng)理積極申購(gòu)自家產(chǎn)品。2023年5月26日，駱帥申購(gòu)了南方行業(yè)精選一年持有期混合100萬(wàn)元；2023年5月29日，王博申購(gòu)了南方成長(zhǎng)先鋒混合100萬(wàn)元，同日張延閩申購(gòu)了南方阿爾法混合100萬(wàn)元，李錦文申購(gòu)了南方卓越優(yōu)選3個(gè)月持有期混合100萬(wàn)元。

5月26日，湘財(cái)基金發(fā)布關(guān)于運(yùn)用公司固有資金申購(gòu)旗下湘財(cái)長(zhǎng)源股票型證券投資基金的公告。公告稱，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展和公司主動(dòng)投資管理能力的信心，本著與廣大投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則，湘財(cái)基金管理有限公司擬于2023年5月26日起，兩個(gè)交易日內(nèi)申購(gòu)旗下湘財(cái)長(zhǎng)源股票型證券投資基金A類份額1000萬(wàn)元，并按照該基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)等法律文件的有關(guān)規(guī)定支付申購(gòu)費(fèi)用。

上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心分析師劉亦千表示，去年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息及其他一系列事件的發(fā)生，導(dǎo)致投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益預(yù)期明顯降低，大幅降低了投資者配置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的意愿。從今年基金發(fā)行市場(chǎng)募集結(jié)果來(lái)看，債券基金每月穩(wěn)站“最吸金”基金類型，而權(quán)益基金募集慘淡。

展望后市，劉亦千表示，今年以來(lái)，公募基金的發(fā)行節(jié)奏較2022年明顯放緩。對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，一方面仍應(yīng)積極布局創(chuàng)新類型基金或創(chuàng)新主題基金，滿足投資者多樣化的配置需求；另一方面應(yīng)做好投資者教育工作，理性看待市場(chǎng)周期性變化，在合適時(shí)機(jī)提前進(jìn)場(chǎng)布局。