實控人雙雙被逮捕，有著“A股服裝設計第一股”之稱的*ST柏龍（002776.SZ，下稱柏堡龍）前路何在？

(資料圖片)

6月28日晚，柏堡龍公告，公司實際控制人陳偉雄、陳娜娜已于2023年6月19日因涉嫌欺詐發行股票罪、違規披露、不披露重要信息罪被執行逮捕。

柏堡龍表示，陳偉雄、陳娜娜自2022年4月份已辭職，未擔任公司董事、監事和高級管理人員職務，未參與公司的經營管理，上述事項不會對公司日常生產經營活動產生影響。

界面新聞注意到，作為柏堡龍創始人，陳偉雄、陳娜娜二人在柏堡龍IPO前便參與財務造假，虛增業績橫跨上市前后6個年度。不僅如此，陳娜娜還曾通過92個賬戶操縱自家股票近一年。而在操縱行為被揭穿之前，“陳氏家族”已通過減持和低價轉讓股份實現巨額套現。

目前，陳娜娜被逮捕罪名中，沒有涉嫌操縱證券市場罪這一項。今年5月，陳娜娜已因操縱證券市場的行為收到證監會行政處罰決定書。

廣東法制盛邦律師事務所李修蛟律師對界面新聞記者表示，“理論上（陳娜娜）之前的行為是極有可能涉嫌操縱證券市場罪的。操縱證券市場罪的違法事實前期已經由證監會查實，如需要追究刑事責任，應當需要證監會移送。”而相較于前述兩項罪名最高5年量刑標準，操縱證券市場罪量刑或更重，情節特別嚴重的可能被處5年以上10年以下有期徒刑。

連續多年參與財務造假

陳偉雄、陳娜娜夫婦二人早在2022年4月就因知悉并參與柏堡龍財務造假被罰終身市場禁入。

經查明，柏堡龍在2015年披露IPO招股說明書時就開始造假，僅虛增業績就橫跨上市前后6個會計年度。

根據證監會2022年4月下發的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，柏堡龍首次公開發行股票招股說明書、2016年非公開發行股票發行情況報告書暨上市公告書及定期報告存在虛假記載；在2017年至2019年年度報告中未如實披露“其他非流動資產”報表項目的情況，在2018年年度報告中未如實披露募集資金使用的情況；在2018年至2020年度存在對外擔保未履行審批程序及信息披露義務的情況。

其中，2013年至2018年累計虛增營業收入12.76億元、累計虛增利潤總額4.10億元。除2018年外，其余年度虛增利潤總額均占到當年利潤總額的40%以上，2015年虛增占比更是高達68%。

基于上述違規事實，柏堡龍被責令改正，給予警告并處以1000萬元罰款；陳偉雄、陳娜娜知悉并參與財務造假行為，被給予警告，分別處以500萬元罰款并被采取終身市場禁入措施。

這之后，證監會還兩次下發《行政監管措施決定書》，對實控人夫婦出具警示函。

2022年7月，證監會查實柏堡龍存在未及時披露重大合同進展情況、表決權委托相關信息披露前后矛盾、實際控制人變更的信息披露前后不一致，對柏堡龍、陳偉雄、陳娜娜采取出具警示函措施的決定。

2022年12月，證監會查實柏堡龍存在財務核算不規范、違規使用募集資金、有關監事履職情況的信息披露存在虛假記載的違規事實，對柏堡龍采取責令改正的行政監管措施，對陳偉雄、陳娜娜等人采取出具警示函的行政監管措施。

曾動用92個賬戶操縱自家股票

柏堡龍實控人的劣跡還不止如此。

據中國證監會官網2023年5月18日披露的細節顯示，陳娜娜通過柏堡龍控制“陳某君”等9個銀行賬戶，向楊杰、鄭慧控制的“郭某櫻”等9個銀行賬戶支付8300萬元，共同操縱“柏堡龍”。為實施操縱行為，楊杰、鄭慧使用“曹某鳳”等92個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）進行證券交易。

2018年7月6日至2019年5月31日，楊杰等人控制使用賬戶組，集中資金優勢、持股優勢，連續交易、對倒“柏堡龍”，多次以盤中拉抬、尾市拉抬等手段影響股票交易價格和交易量，造成期間內“柏堡龍”股價明顯異常，構成操縱證券市場。操縱期間共計219個交易日，賬戶組共交易218個交易日。

其中，2018年7月6日至10月10日為建倉拉抬階段，2018年10月11日至2019年5月31日為維持股價階段。操縱期間累計競價買入1.3億股，買入成交金額20.96億元，累計競價賣出1.09億股，賣出成交金額17.84億元。

證監會指出，操縱期間，賬戶組持股占“柏堡龍”流通股本比例超過5％的交易日達200個，最高持股占比達13.22％，賬戶組資金優勢、持股優勢明顯。

尤其在2018年7月6日至10月10日，賬戶組拉抬特征明顯，以不低于市場賣一價或市價大量申買，持股總數迅速從372萬股增加至3779萬股，持股比例從1.55%升至10.48%。

證監會處罰決定書列示了兩次典型拉抬時段：

2018年8月2日14:47:35至14:50:06，賬戶組申買84.95萬股，時段內股價漲幅12.36％。

2018年8月7日9:49:16至10:11:01，賬戶組申買71.67萬股，股價漲幅2.88％。14:30至15:00之間，賬戶組申買101.59萬股，股價漲幅5.27％。

除此以外，證監會調查發現，操縱期間，賬戶組有141個交易日存在對倒行為，占賬戶組交易日的64.68％。

然而，忙忙碌碌操縱股價近一年，經測算，92個賬戶組虧損1234.96萬元。

證監會對陳娜娜、楊杰、鄭慧共同操縱證券市場的行為，處以300萬元罰款，其中對陳娜娜罰款150萬元，對楊杰罰款120萬元，對鄭慧罰款30萬元。

“陳氏家族”提前套現近9億元

早在操縱行為被揭穿之前，“陳氏家族”已通過減持、低價協議轉讓柏堡龍股份套現8.8億元。

柏堡龍是在2020年11月5日披露《關于控股股東收到中國證監會調查通知書的公告》。在此之前，2020年6月、2020年7月，陳偉雄、陳娜娜接連與浙商財富（北京）投資基金管理有限公司-浙商投資合旭1號私募證券投資基金、浙江品潤投資管理有限公司-品潤FOF品人2期私募證券投資基金簽署《股份轉讓協議》，分別以6.705元/股、7.46元/股的價格，向二者分別轉讓柏堡龍2690萬股股份（占總股本的5%）。

上述轉讓股份分別于2020年7月、2020年9月完成過戶登記。陳偉雄、陳娜娜合計套現3.81億元。

而在更早之前，控股股東一致行動人陳秋明、陳昌雄于2019年3月至2020年2月期間合計減持柏堡龍股份3762萬股，套現約5億元。陳秋明與陳偉雄為父子關系，陳昌雄與陳娜娜為父女關系。

6月28日晚公告顯示，因質押式證券回購違約，陳偉雄將當初所質押的3600.44萬股交付紅塔證券以抵償債務。交付后，截至目前，陳偉雄、陳娜娜還持有柏堡龍股股份合計1.58億股，占總股本的29%，而上市之初二人合計持股比例超過54%。

值得一提的是，陳偉雄、陳娜娜剩余持有的1.58億股股份于2023年3月12日至5月11日遭強制執行拍賣，卻因無人出價最終流拍。

實控人身陷囹圄，柏堡龍更是面臨著退市的窘境。

公開資料顯示，有著“A股服裝設計第一股”之稱的柏堡龍，擁有衣全球（1wor）及柏堡龍（bobaolon）2個品牌，以“快速、多款、時尚”的設計生產模式為眾多品牌客戶服務。憑借虛假業績上市后，公司始終業績平平。

2022年，柏堡龍實現營業收入1.14億元，同比減少23.11%，歸母凈利潤虧損8.18億元。過去三年公司凈利潤合計巨虧超26億元。

今年一季度，柏堡龍仍延續虧損態勢。一季度實現營收1574.07萬元，歸母凈利潤-1575.05萬元，造血能力幾近于無。截至一季度末，公司凈資產為-6.70億元。

因2022年末的凈資產為負值，柏堡龍股票自2023年5月4日起被實行“退市風險警示”，股票簡稱由“ST柏龍”變更為“*ST柏龍”。

6月29日的二級市場表現則有些出人意料。當日，*ST柏龍一字漲停，報2.93元/股，總市值15.76億元。

（文章來源：界面新聞）