從自身優勢出發切入消費金融領域，是近年來眾多中小銀行的選擇，南京銀行也欲跟進這波潮流。1月16日晚間，南京銀行發布公告官宣擬收購蘇寧消費金融有限公司(以下簡稱“蘇寧消金”)控股權，印證了市場此前的諸多猜測。作為最早上市的“老三家”城商行其中的一員，歷經了數十年的發展，南京銀行此前早已發力消費金融、科技文化金融、財富管理等多個領域，此次收購蘇寧消金若能順利完成，雖然能補上南京銀行的牌照缺口，但如何實現最大程度的盈利依舊有待時間檢驗。

雙贏的結果

1月16日，南京銀行發布公告表示，擬通過收購蘇寧消金股權的方式進軍消費金融市場。這次官宣是該行對不久前召開董事會會議內容的補充，1月13日，南京銀行公告了其第九屆董事會第九次會議決議公告，在公告中，該行表決和通過了一項關于收購參股金融機構控股權的議案。該消息一出即引發行業關注，彼時就有多方消息猜測，南京銀行此次收購的“主角”為蘇寧消金。

蘇寧消金是以互聯網零售企業為主發起人的消費金融公司，初始注冊資本3億元，2016年10月增資3億元，注冊資本增至6億元，總部設在南京。

對南京銀行來說，獨立申請消費金融牌照遠不如直接收購來得快，在此之前，南京銀行就已持有蘇寧消金15%的股份。另從蘇寧消金股權結構來看，蘇寧易購集團股份有限公司持有蘇寧消金49%的股份，先聲再康江蘇藥業有限公司持有蘇寧消金16%的股份，BNPPARIBASPERSONALFINANCE持有蘇寧消金15%的股份，江蘇洋河酒廠股份有限公司持有蘇寧消金5%的股份。

一位銀行業分析人士認為，對南京銀行來說，收購蘇寧消金是可預期的，主要是銀行在資金成本、消費類貸款風險防控與人才團隊、客戶資源、場景構建方面有優勢。不過值得關注的是，當前，國內消費升級，消費金融行業未來發展空間大，但目前來看，消費金融機構如何拓寬融資渠道、降低資金成本與構建豐富消費場景依舊是難點。根據南京銀行披露的數據，截至2021年6月30日，蘇寧消金總資產占南京銀行總資產比例為0.07%，股東權益占比為0.47%;2021年1-6月，蘇寧消金營業收入占該行營業收入的比例為0.52%，凈利潤占比為-0.4%。

南京銀行表示，若后續收購成功，本次收購對該行的經營狀況影響較小，截至目前，本次收購交易對手方及交易比例尚未確定，且該行尚未與蘇寧消金的任何股東簽訂股權轉讓協議，該收購行為后續需經監管機構審批。

博通分析金融行業資深分析師王蓬博分析稱，消費金融實際上已經變成了區域性銀行零售和數字化改革最好的抓手，這是雙贏的結果，銀行擁有了場景和用戶，變得更加靈活和市場化，消金機構有了更多和便宜的資金支持，城商行也能擴展自身受到限制的區域業務范圍。

易觀高級分析師蘇筱芮表示，消費金融牌照受區域性銀行青睞，一是因為消費金融公司牌照對應的零售業務能夠與銀行自身業務形成協同互補，對銀行自身發展大零售戰略具有重要意義;二是因為消費金融公司牌照具有全國展業資質，相較區域性銀行自身的地區地位更具優勢，能夠為區域性銀行尤其是頭部區域性銀行的規模擴張發揮重要作用。

針對收購蘇寧消金事宜的考量及進展，北京商報記者致電南京銀行方面進行采訪，該行相關負責人表示，“以公告為準”。

大零售轉型

近幾年南京銀行不斷開拓金融版圖。2020年，南京銀行大零售戰略2.0改革啟動實施，圍繞“以客戶為中心”的經營理念，搭建“私行客戶-財富客戶-基礎客戶-互聯網客戶”的全量零售客戶分層管理架構，從經營數據來看，這一策略效果顯著，根據南京銀行2021年半年報數據，截至報告期末，該行零售客戶AUM(管理金融資產規模)達5376.32億元，較年初增長505.3億元，增幅10.37%。

依托大零售轉型方向，2021年12月中旬，南京銀行私人銀行部正式掛牌成立，作為總行一級部門，該行私人銀行部定位于全行“利潤中心”“資產配置中心”“公私聯動中心”，南京銀行大零售戰略“再落一子”。若此次收購蘇寧消金事宜能順利成功，勢必意味著南京銀行金融零售版圖進一步擴大。

不過值得關注的是，雖然在設立之初，南京銀行便是蘇寧消金的股東之一，但在此后幾年，也曾傳出過雙方“分手”風聲。2019年云南銀保監局同意紅塔銀行投資參股蘇寧消金，持股比例為15%，而這正好是南京銀行持有蘇寧消金的股權比例，這也曾引發市場對南京銀行退出蘇寧消金的猜測。

彼時，有相關媒體報道稱，南京銀行對蘇寧消金經營情況并不太滿意。數據顯示，2019年、2020年蘇寧消金分別實現營業收入4.396億元、4.3億元，凈利潤分別為0.101億元、-0.5億元。2021年上半年該公司也未能成功扭虧，根據蘇寧易購公布的2021年半年報顯示，蘇寧消金2021年上半年實現營業收入1.06億元，較2020年同期的2.52億元減少57.94%，凈利潤也從2020年同期的0.1億元轉為虧損0.34億元。

金樂函數分析師廖鶴凱在接受北京商報記者采訪時表示，南京銀行與蘇寧消金經歷了從“熱戀”到“冷淡”，再回到重視的過程，雖然這個過程中蘇寧消金業務并無特別起色，但由于監管環境的變化，留給南京銀行的選項不多。此次若能收購成功，能夠補充南京銀行的金融牌照范圍，但是預計整合和發展都需要較長的磨合期，具體如何實現最大程度的盈利，還有待觀察。

擴張同時注意風險

作為最早上市的“老三家”城商行其中的一員，自2016年資產規模實現了從“千億”到“萬億”的跨越后，南京銀行資產規模持續穩步擴張，2017年、2018年、2019年、2020年四年的時間里，南京銀行的資產規模同比增速分別為7.26%、8.95%、8.06%、12.93%，2020年達到1.52萬億元。根據南京銀行發布的最新數據，2021年前三季度，南京銀行實現營業收入303.02億元，同比增長20.99%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤123.44億元，同比增長22.36%。

消費貸款業務方面，截至2021年6月末，南京銀行消費類貸款余額為1094.04億元，占個人貸款余額的47.9%，較上年末提升0.41個百分點。不過，在相關平臺上，南京銀行也曾多次遭到用戶投訴。在黑貓投訴平臺，截至目前針對南京銀行的投訴帖共有1531條，有關該行推出的消費貸款“拳頭”產品鑫夢享相關投訴高達249條，投訴的內容多為暴力催收、未向用戶明示借款利息、未完全履行通知義務等。

北京商報記者注意到，在積極推廣個人消費貸款業務中，南京銀行還多次因管理不嚴收到罰單。例如，該行南通分行因“發放消費貸款進入證券市場和房地產市場”被罰，無錫分行因存在“個人消費貸款資金被挪用于購買理財、投資證券、購房或償還貸款”被罰;杭州分行存在“個人消費貸款管理不審慎、貸款資金被挪用于購買股票;個人消費貸款管理不審慎、貸款資金被挪用于投資私募基金”等問題。

“對于銀行來說，雖然將消費金融業務作為戰略重點能夠快速做大規模，但背后的風險問題依舊不能忽視。”廖鶴凱進一步指出，在目前股份制行強大的品牌和服務覆蓋壓力下，南京銀行應在現有的客戶基礎上多下功夫。

(北京商報記者宋亦桐)