超預期降息
增加市場流動性
在1月20日的報價中，五年期LPR下調(diào)5個基點尤其引人關注，因為這是近20個月來首次出現(xiàn)松動。“五年期LPR下調(diào)，對降低全社會融資成本的覆蓋面作用更大，目前銀行存量貸款和新發(fā)貸款中，絕大多數(shù)是使用五年期LPR作為貸款利率定價基準的。”相關業(yè)內(nèi)人士告訴記者。
據(jù)中國民生銀行首席研究員溫彬介紹，今年首月兩大期限的LPR報價同步下調(diào)，與央行1月17日開展的中期借貸便利(MLF)和七天期公開市場逆回購兩大超預期舉措密不可分。據(jù)悉，七天期逆回購利率為短期政策利率，一年期MLF利率為中期政策利率，二者同時發(fā)力，“說明監(jiān)管部門鼓勵金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟的支持力度”。
MLF被網(wǎng)友戲稱為“麻辣粉”，一直是LPR調(diào)整的風向標，果不其然，降息只過了3天，今年首月的一年期與五年期LPR報價雙雙下調(diào)，讓企業(yè)短期流動性融資和中長期貸款“雙喜臨門”。銀行業(yè)相關人士分析認為，去年7月和12月兩次降準，依然沒有遏止信貸余額增速回落趨勢，才觸發(fā)了相關部門降準之外再降息的“大招”。
由于LPR主要是在一年期MLF的基礎上加點報價(換言之，LPR=MLF利率+加點)，所以，一年期MLF中標利率下降，市場已經(jīng)判斷“本月LPR有望下行，進而推動實體企業(yè)融資成本下降”。
LPR下調(diào)
甬企融資嘗甜頭
近日，位于鎮(zhèn)海澥浦的一家電子公司找到華夏銀行寧波分行。原來，因為疫情，該企業(yè)貸款續(xù)轉(zhuǎn)業(yè)務受到影響。華夏銀行寧波分行第一時間與客戶聯(lián)系，兩個工作日就辦理完授信批復，并申請優(yōu)惠利率，幫助企業(yè)解決流動資金困難。去年年底以來，華夏銀行寧波分行傾斜資源配置，持續(xù)增加小微企業(yè)信用貸款支持力度，尤其是首貸戶的融資對接。
去年三季度以來，由于疫情反復、洪澇災害頻發(fā)和能源價格上漲等因素疊加，經(jīng)濟下行壓力顯著增大，尤其是中小企業(yè)和部分行業(yè)經(jīng)營面臨不少困難。為此，從去年12月開始，央行接連采取降準、降息和下調(diào)LPR等措施，逆周期調(diào)控持續(xù)發(fā)力。
本月，隨著一年期和五年期LPR報價雙雙下調(diào)，我市實體經(jīng)濟融資成本有望進一步降低，融資可得性也會提速。從人行寧波市中心支行剛剛發(fā)布的2021年金融支持實體經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，全市普惠小微貸款余額保持著近40%的同比增速，高于全省平均增速6個多百分點;全市制造業(yè)貸款余額年增790多億元，占各項貸款比重居各行業(yè)之首。
據(jù)人行寧波市中心支行的信息，當前我市信貸供給總體充裕，今年將繼續(xù)落實穩(wěn)健貨幣政策靈活適度要求，強化跨周期調(diào)節(jié)，把握好全年信貸投放的節(jié)奏和力度，力爭一季度信貸投放比去年同期穩(wěn)中有增。據(jù)介紹，當前我市銀行金融機構(gòu)正重點支持鎮(zhèn)海和北侖經(jīng)濟恢復，對兩地法人機構(gòu)信貸規(guī)模和宏觀審慎評估適當傾斜。
用好用足政策
持續(xù)“輸血”實體經(jīng)濟
聯(lián)合市場頭部基金、保險、券商、信托等資管機構(gòu)，為企業(yè)和客戶做好資產(chǎn)配置;圍繞鄉(xiāng)村振興和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，力爭全年涉農(nóng)貸款新增300億元，制造業(yè)貸款余額突破1000億元;探索自動化評級、定制化流程、批量化操作、智能化風險監(jiān)測，解決制造業(yè)小微企業(yè)“短、小、頻、急”融資需求……在日前召開的全市金融工作會議上，寧波銀行、農(nóng)行寧波市分行、工行寧波市分行等金融機構(gòu)均對今年暢通融資渠道、助力實體經(jīng)濟提出了新措施。
據(jù)悉，今年，我市銀行金融機構(gòu)將按照中央、省市金融工作會議精神，用好信貸政策、強化精準對接，持續(xù)做好實體經(jīng)濟“輸血”工作。一是落實好兩項政策工具，按照普惠小微貸款余額增量的1%提供激勵資金，將普惠小微信用貸款納入支農(nóng)支小再貸款管理，滾動使用4000億元再貸款額度。二是開展制造業(yè)中長期貸款提升專項行動，加大對關鍵核心技術攻關項目、“專精特新”小巨人等企業(yè)的金融支持。同時按照政策導向，積極運用貨幣政策工具提供的低息優(yōu)惠資金，加大對外貿(mào)、鄉(xiāng)村振興和綠色低碳等寧波優(yōu)勢和新興產(chǎn)業(yè)領域的信貸支持力度。
(記者張正偉)
