光伏企業(yè)東方日升(11.460,-0.09,-0.78%)在去年底投資80億元擴(kuò)建基地后，近日又投入20億元建設(shè)新基地。近年來，各光伏企業(yè)都在進(jìn)行產(chǎn)能競(jìng)賽，但近年來光伏產(chǎn)能過剩的預(yù)警層出不窮。然而光伏企業(yè)在產(chǎn)能過剩背景下，企業(yè)依然在加快產(chǎn)能擴(kuò)張。在這樣的背景下，光伏行業(yè)未來的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

頻擴(kuò)產(chǎn)能

光伏市場(chǎng)持續(xù)景氣，讓東方日升開始激進(jìn)擴(kuò)張。繼去年底宣布80億元擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃后，新一輪20億元協(xié)議已經(jīng)簽訂。東方日升近日發(fā)布公告稱，公司作為乙方與義烏信息光電高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)于2月21日簽署《5GW太陽能(4.970,-0.05,-1.00%)電池組件生產(chǎn)基地項(xiàng)目投資框架協(xié)議》，項(xiàng)目計(jì)劃總投資為20億元，用地約350畝，項(xiàng)目分二期建設(shè)，建設(shè)期預(yù)計(jì)兩年。這是東方日升在3個(gè)月內(nèi)，繼江蘇金壇投資80億元建設(shè)5GW光伏電池和5GW光伏組件基地后的第二個(gè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

2017年12月，該公司宣布與江蘇省常州市金壇區(qū)人民政府簽訂協(xié)議，擬投資80億元在江蘇金壇建設(shè)5GW光伏電池和5GW光伏組件的光伏產(chǎn)品制造基地。東方日升方面表示，該基地已經(jīng)快速提上建設(shè)日程，5GW雙面高效PERC單多晶光伏電池及組件制造工廠正在籌備，預(yù)計(jì)很快將在常州市金壇直溪鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)正式開建。若本框架協(xié)議后續(xù)順利實(shí)施，將進(jìn)一步提升公司光伏電池組件及相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能，提升公司光伏電池組件及相關(guān)產(chǎn)品制造的技術(shù)水平、自動(dòng)化水平、成本控制、國(guó)際品牌形象等核心競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大公司光伏產(chǎn)品在全球市場(chǎng)的份額，對(duì)公司的業(yè)績(jī)具有一定的積極影響。

2017年，東方日升組件出貨量名次大幅提升，據(jù)預(yù)測(cè)，2017年東方日升在國(guó)內(nèi)組件出貨量有望排名第六。截至2016年，東方日升的電池片產(chǎn)能為1.5GW、組件產(chǎn)能為3.1GW。然而僅僅一年時(shí)間又增長(zhǎng)數(shù)倍，規(guī)模已經(jīng)達(dá)到上百億元投入，未來東方日升的光伏組件產(chǎn)能將快速飆升至13.1GW，將成為我國(guó)一線組件企業(yè)中的領(lǐng)先者。東方日升全球市場(chǎng)總監(jiān)莊英宏表示，本次產(chǎn)能擴(kuò)張，或許會(huì)帶來新一輪的行業(yè)整合，但整合的也主要是高本低效的產(chǎn)能或者企業(yè)。

近年來，全球光伏市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)家政策持續(xù)利好，中國(guó)的光伏市場(chǎng)持續(xù)高速成長(zhǎng)，高于業(yè)內(nèi)預(yù)期。國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量和累計(jì)裝機(jī)量持續(xù)占領(lǐng)全球高地。數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國(guó)電池片產(chǎn)量為68GW，同比增長(zhǎng)33.3%;組件產(chǎn)量為76GW，同比增長(zhǎng)43.3%。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)生產(chǎn)規(guī)模全球占比均超過50%，繼續(xù)保持全球首位。同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈正不斷完善，光伏市場(chǎng)也在不斷規(guī)范，各大企業(yè)均在視機(jī)會(huì)提升技術(shù)并擴(kuò)大產(chǎn)能，以期分得更大的市場(chǎng)份額。

過剩預(yù)警

事實(shí)上，在國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)擴(kuò)張的同時(shí)，行業(yè)內(nèi)預(yù)警產(chǎn)能過剩的聲音早已出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2009-2011年，在全球光伏市場(chǎng)，特別是歐洲光伏市場(chǎng)的拉動(dòng)下，我國(guó)光伏產(chǎn)能進(jìn)一步快速擴(kuò)張，但由于市場(chǎng)增速維持在70%以上，產(chǎn)業(yè)供需失衡矛盾尚未凸顯。進(jìn)入2012年，全球光伏新增市場(chǎng)增長(zhǎng)率僅為6%，全球多晶硅產(chǎn)能超過40萬噸，而實(shí)際產(chǎn)量和需求量?jī)H為23.6萬噸和23萬噸，遠(yuǎn)低于產(chǎn)能水平。

受其影響，2012年我國(guó)90%的多晶硅企業(yè)被迫停產(chǎn)。2011年，我國(guó)光伏企業(yè)262家，2012年已經(jīng)降至112家。即便如此，2012年我國(guó)建成的光伏組件產(chǎn)能達(dá)到45GW，與2009年相比增幅高達(dá)700%。在市場(chǎng)突然放緩的情況下，產(chǎn)能過剩問題集中爆發(fā)，產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑，產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難。

今年2月，通威股份(10.100,-0.13,-1.27%)高管在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，2月初，多晶硅電池片價(jià)格已經(jīng)企穩(wěn)回升，1月初1.7元/W跌至1.3元/W后已經(jīng)回升至1.35元/W。單晶電池片價(jià)格下降不多，1月至今從1.7元/W左右下降至1.6元/W左右。“很多電池片廠商已經(jīng)開始虧損生產(chǎn)，比如臺(tái)灣廠商，已經(jīng)開始虧現(xiàn)金流生產(chǎn)狀態(tài)。”

同時(shí)，隆基股份(34.820,0.66,1.93%)在一份公告中警示稱，隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展，部分原本面臨市場(chǎng)淘汰的中小企業(yè)開始恢復(fù)生產(chǎn)，從而導(dǎo)致過剩產(chǎn)能淘汰不到位;另一方面，行業(yè)內(nèi)骨干企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)也紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，落后產(chǎn)能恢復(fù)和新增產(chǎn)能將加劇行業(yè)內(nèi)的無序競(jìng)爭(zhēng)，光伏行業(yè)可能再次面臨產(chǎn)能過剩所帶來的市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。莊英宏表示，光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩根源上還是與技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)政策問題有關(guān)。創(chuàng)新能力不足是產(chǎn)能過剩的核心問題。由于光伏技術(shù)的進(jìn)步比較緩和，不能有效對(duì)原有產(chǎn)能形成替代從而淘汰舊產(chǎn)能。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，我國(guó)光伏產(chǎn)能增長(zhǎng)過快，受內(nèi)外兩部分影響較大。首先，光伏產(chǎn)業(yè)投入大、用工多，既能創(chuàng)造GDP，又能帶動(dòng)就業(yè)。許多地方政府紛紛將光伏作為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)來發(fā)展。另外，光伏制造業(yè)存在典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，只有不斷擴(kuò)大規(guī)模才能有效降低成本。同時(shí)，企業(yè)本身有進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能和市場(chǎng)占有率從而擠壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的意愿，這也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

困局與機(jī)遇

我國(guó)將生產(chǎn)能力超出市場(chǎng)需求25%的行業(yè)界定為產(chǎn)能過剩行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，光伏行業(yè)2015年的產(chǎn)能利用率只有60%左右。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，適度的產(chǎn)能過剩有利于發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用，然而現(xiàn)階段我國(guó)部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩已經(jīng)超出正常的市場(chǎng)承受范圍，將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和平穩(wěn)運(yùn)行造成嚴(yán)重影響。

在十年前出現(xiàn)的首輪產(chǎn)能競(jìng)賽中，得到地方政府支持的光伏企業(yè)爭(zhēng)相激進(jìn)擴(kuò)張，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，江西賽維、無錫尚德負(fù)債數(shù)百億元之后轟然倒下。而如今面對(duì)行業(yè)持續(xù)高漲，當(dāng)前通威、協(xié)鑫、中環(huán)、隆基等巨頭都在加速擴(kuò)充產(chǎn)能。比如通威，去年宣布了超300億元的投資計(jì)劃。今年1月，隆基公布了三年擴(kuò)張計(jì)劃，在2017年底硅片產(chǎn)能15GW的基礎(chǔ)上，2018年底力爭(zhēng)單晶硅片產(chǎn)能達(dá)到28GW，2020年底達(dá)到45GW。