8月7日，江蘇證監(jiān)局向華泰聯(lián)合證券開(kāi)出了一張監(jiān)管警示函，指其作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，未能對(duì)華泰美吉特?zé)舳假Y產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃(簡(jiǎn)稱“美吉特ABS”)的基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行有效合規(guī)審查，未能保證提供給管理人的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，上述行為違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十一條、第四十二條及《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》第三條的規(guī)定。根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十六條的規(guī)定，故對(duì)華泰聯(lián)合證券采取出具警示函的監(jiān)管措施，要求其切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理和質(zhì)量控制，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

值得注意的是，據(jù)券商中國(guó)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有的證監(jiān)系統(tǒng)ABS項(xiàng)目處罰案例中，主要受罰對(duì)象為原始權(quán)益人、管理人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，尚未涉及ABS項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問(wèn)的處罰。換言之，華泰聯(lián)合證券此次受罰系行業(yè)首例。

項(xiàng)目參與各方已遭處罰

公開(kāi)信息顯示，美吉特ABS成立于2016年9月29日，成立規(guī)模21億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)為昆山美吉特?zé)艟呤袌?chǎng)門(mén)面房租金的收費(fèi)收益權(quán)，該市場(chǎng)以燈具批發(fā)為主。產(chǎn)品有4只優(yōu)先級(jí)債券合計(jì)占比94.8%，由原始權(quán)益人提供差額支付，并由中科建設(shè)開(kāi)發(fā)總公司進(jìn)行擔(dān)保。

早在2017年2月，美吉特ABS就曾發(fā)生未按約定頻次劃轉(zhuǎn)資金的情況，根據(jù)2017年6月的托管報(bào)告，“資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的資金歸集義務(wù)處于持續(xù)的不履行狀態(tài)”，主要依靠差額補(bǔ)足款完成證券本息償付。

事實(shí)上，在此次處罰之前，美吉特ABS項(xiàng)目的原始權(quán)益人、管理人以及律師事務(wù)所早已因此受到過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

2019年3月20日，江蘇證監(jiān)局對(duì)金杜律師事務(wù)所出具警示函。主要原因在于該所在美吉特ABS項(xiàng)目執(zhí)業(yè)中，對(duì)項(xiàng)目基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)性未審慎履行核查和驗(yàn)證義務(wù);未將實(shí)地調(diào)查情況做成筆錄;未按照規(guī)定方式對(duì)違法違規(guī)記錄進(jìn)行查驗(yàn);未按要求制作查詢筆錄。

而早在2018年9月18日，該項(xiàng)目的原始權(quán)益人及管理人同時(shí)被江蘇證監(jiān)局出具警示函。根據(jù)監(jiān)管公告，原始權(quán)益人昆山美吉特?zé)舳加邢薰旧嫦酉蚬芾砣说戎薪闄C(jī)構(gòu)提供虛假材料、侵占損害專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)、內(nèi)部控制制度不健全。而管理人上海富誠(chéng)海富通資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱“海富通”)被認(rèn)為未對(duì)美吉特ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)及原始權(quán)益人進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，在美吉特ABS存續(xù)期間未能有效監(jiān)督檢查基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況，出具的《華泰美吉特?zé)舳假Y產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》內(nèi)容與事實(shí)不符。

華泰聯(lián)合成首例ABS財(cái)務(wù)顧問(wèn)受罰

今年以來(lái)，已有多個(gè)ABS項(xiàng)目遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

6月28日，北京證監(jiān)局對(duì)奧凱航空出具警示函，認(rèn)為其作為奧凱航空B2B本票債權(quán)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人，在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，未按照專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)約定足額歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流，侵占、損害了專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。

5月17日，黑龍江證監(jiān)局對(duì)華林證券出具警示函，指其作為“紅博會(huì)展信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”管理人，存在盡職調(diào)查不到位，存續(xù)期管理不到位、信息披露不及時(shí)，對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的部分風(fēng)險(xiǎn)防范措施、增信措施落實(shí)不到位，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)不及時(shí)，披露不充分等問(wèn)題。

4月3日，遼寧證監(jiān)局因相關(guān)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，對(duì)慶匯租賃一期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃(簡(jiǎn)稱“慶匯租賃ABS”)的原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具了警示函。

值得注意的是，據(jù)券商中國(guó)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有的證監(jiān)系統(tǒng)ABS項(xiàng)目處罰案例中，主要受罰對(duì)象為原始權(quán)益人、管理人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，尚未涉及ABS項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問(wèn)的處罰。換言之，華泰聯(lián)合證券此次受罰系行業(yè)首例。

另根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，共有24家財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)成功發(fā)行過(guò)企業(yè)ABS項(xiàng)目，其中華泰聯(lián)合證券發(fā)行總額為30.55億元，位列第5名。