對(duì)于私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，依法從嚴(yán)趨勢(shì)明顯。

證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)了今年以來(lái)有關(guān)私募的行政處罰，僅處罰書就下達(dá)9份，處罰金額合計(jì)超過(guò)1.5億元。行政監(jiān)管措施更是伴隨著監(jiān)管部門部署的專項(xiàng)檢查和專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，違規(guī)私募數(shù)量持續(xù)增多，今年以來(lái)就有近百家私募被行政監(jiān)管，過(guò)去20天就有18家機(jī)構(gòu)被點(diǎn)名。

值得注意的是，一批失聯(lián)私募紛紛被拉入黑名單。自2015年11月23日發(fā)布第一批失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)名單以來(lái)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)共對(duì)外公告23批失聯(lián)機(jī)構(gòu)和7批公示期滿三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)的失聯(lián)機(jī)構(gòu)，失聯(lián)私募數(shù)量已增至482家，135家私募基金管理人登記已被注銷，有10家機(jī)構(gòu)已自行申請(qǐng)注銷登記。

9份罰單合超1.5億

單從行政處罰看，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)至少已有8家機(jī)構(gòu)領(lǐng)了9份罰單。

可以看出，被罰的私募中，有老牌私募，也有成立沒(méi)多久的新私募，但都犯了市場(chǎng)參與的“大忌”，不是超比例持股及限制期轉(zhuǎn)讓交易，就是市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易，罰金從60萬(wàn)元到1億元不等。總體來(lái)看，這9份罰單的分量超過(guò)1.5億元。

其中廣州安州投資是領(lǐng)的罰單最多、被罰最狠的私募機(jī)構(gòu)。其中1.01億元的罰單是因?yàn)榉欠ú倏v“節(jié)能風(fēng)電”。

行政處罰書之外，更多的私募機(jī)構(gòu)被地方證監(jiān)局采取了行政監(jiān)管措施，年內(nèi)已有近百家機(jī)構(gòu)被點(diǎn)名。過(guò)去的20天，就有武漢和薪源投資、五口金投資、廈門一鴻資本、廈門中和元投資、廈門甲單元投資、廈門銘源紅橋投資、廈門紅土投資、中龍杭川、廈門金智匯、福建匹克投資、安徽鉅瑞、安徽賦成、安徽開河投資、上瑞資管、鐵建藍(lán)海廣德投資、宏天(大連)資管、信諾財(cái)富投資、武漢信用基金等18家私募被點(diǎn)名。

一家私募機(jī)構(gòu)的人士表示，最近出現(xiàn)了違法違規(guī)受到處罰的案件，大部分是歷史舊賬，不是新出現(xiàn)的。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，證監(jiān)會(huì)對(duì)私募的查處越來(lái)越緊，舊賬新賬一起算，只要有違規(guī)行為要么警告，要么中止業(yè)務(wù)待合規(guī)再重啟，要么被約談，最嚴(yán)重的就是領(lǐng)罰單。

這和私募行業(yè)此前大躍進(jìn)發(fā)展有關(guān)，因門檻較低出現(xiàn)了魚龍混雜的現(xiàn)象，從嚴(yán)監(jiān)管也是為了規(guī)范發(fā)展。上述機(jī)構(gòu)人士表示，部分私募基金參與上市公司股票炒作的事在之前屢見不鮮，這明顯干擾了市場(chǎng)秩序。

失聯(lián)私募近500家

自實(shí)施私募失聯(lián)公示制度以來(lái)，協(xié)會(huì)共公告23批失聯(lián)機(jī)構(gòu)和6批公示期滿三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)的失聯(lián)機(jī)構(gòu)，注銷了135家私募基金管理人登記。

最近一次失聯(lián)機(jī)構(gòu)名單公示是在8月8日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露了第23批擬失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)名單，涉及7家私募機(jī)構(gòu)，其中亞洲掘金和前海中精國(guó)投兩家私募機(jī)構(gòu)爆雷，實(shí)際控制人都已跑路。而亞洲掘金還曾是私募“冠軍”，眾籌炒股超百億。

北京盈科律師事務(wù)所合伙人唐春林表示，投資者不要盲目相信預(yù)期收益的美妙宣傳，要對(duì)投資的用途和底層資產(chǎn)的情況保持清醒的認(rèn)識(shí)。冰凍三尺非一日之寒，很多最終出問(wèn)題的項(xiàng)目，其實(shí)從一開始的資金投向，交易結(jié)構(gòu)設(shè)置上就能看出端倪。同時(shí)應(yīng)多征詢專業(yè)人士的意見，在維權(quán)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，很多金融和法律專業(yè)人士早已司空見慣的套路，卻仍然讓很多投資者上當(dāng)受騙，信息不對(duì)稱的問(wèn)題依然值得重視。投資者本身要加強(qiáng)金融和法律知識(shí)的學(xué)習(xí)，本著看不懂的事不要參與的保守原則，就能避免很多風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。相當(dāng)一部分投資者，在出問(wèn)題之后仍然對(duì)所投資的產(chǎn)品缺乏基本的認(rèn)知，教訓(xùn)是深刻的。