近期，上市公司半年報(bào)披露大幕拉開(kāi)。雖然披露半年報(bào)的公司數(shù)量不多，但目前已有超過(guò)1700家公司發(fā)布了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。績(jī)優(yōu)股一向是基金投資布局的重點(diǎn)所在，數(shù)據(jù)顯示，寶新能源、金鉬股份、中遠(yuǎn)海特、科遠(yuǎn)智慧等均在二季度被多家基金公司旗下產(chǎn)品增持。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資者應(yīng)該全面看待半年報(bào)數(shù)據(jù)，對(duì)財(cái)報(bào)的分析不應(yīng)僅僅停留在業(yè)績(jī)?cè)鏊俚确矫妗?/p>

多家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜

7月13日，康緣藥業(yè)披露了2023年半年報(bào)，拉開(kāi)了今年上市公司半年報(bào)的序幕。雖然披露半年報(bào)的公司數(shù)量不多，但截至7月26日，已經(jīng)有1781家公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下限達(dá)到或超過(guò)1億元的有514家公司，其中超過(guò)100億元的有6家，分別是貴州茅臺(tái)、中國(guó)神華、中遠(yuǎn)?？亍㈥兾髅簶I(yè)、比亞迪、紫金礦業(yè)。

(相關(guān)資料圖)

2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告還顯示，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增幅下限達(dá)到或超過(guò)10%的有911家，其中超過(guò)1000%的有26家，包括長(zhǎng)久物流、祥源文旅、林州重機(jī)、華培動(dòng)力、寶新能源、保利聯(lián)合等。長(zhǎng)久物流是目前已經(jīng)披露業(yè)績(jī)預(yù)告的公司中，上半年凈利潤(rùn)增幅最大的公司，預(yù)計(jì)2023年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元至5500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6475.70%至8941.59%。

另外，有61家公司發(fā)布了2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。在已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的公司中，保利發(fā)展上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)最高，達(dá)119.99億元，同比增長(zhǎng)10.84%；中國(guó)中免、光大證券、招商蛇口、川投能源、大華股份、片仔癀、金鉬股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)在10億元-40億元之間。

在已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的公司中，上半年盈利增幅最快的是金鉬股份，同比增長(zhǎng)117.15%。力合科創(chuàng)、中遠(yuǎn)海特、北鼎股份、科遠(yuǎn)智慧、國(guó)藥現(xiàn)代盈利同比增長(zhǎng)超過(guò)50%。

基金公司布局績(jī)優(yōu)股

績(jī)優(yōu)公司歷來(lái)是公募基金重點(diǎn)布局的對(duì)象，今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的公司普遍得到基金公司的關(guān)注，多只基金布局其中。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年底，128家基金公司旗下均有產(chǎn)品持有貴州茅臺(tái)股份，行業(yè)龍頭易方達(dá)基金旗下有84只產(chǎn)品持有貴州茅臺(tái)，合并持股數(shù)量高達(dá)1171.09萬(wàn)股。

中國(guó)神華、中遠(yuǎn)?？?、陜西煤業(yè)、比亞迪、保利發(fā)展等2023年上半年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)較為靚麗的公司也被眾多基金持有，其中不乏易方達(dá)基金蕭楠和陳皓、景順長(zhǎng)城基金楊銳文、興證全球基金董理和謝治宇等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

上半年業(yè)績(jī)?cè)龇^大的公司也得到基金青睞。比如超過(guò)17家基金公司旗下產(chǎn)品持有寶新能源，包括南方基金、富國(guó)基金等頭部機(jī)構(gòu)在內(nèi)的22家基金公司旗下產(chǎn)品持有金鉬股份，37家基金公司旗下產(chǎn)品持有京滬高鐵。

一些基金在二季度積極布局業(yè)績(jī)?cè)龇^大的公司，比如17家旗下產(chǎn)品持有寶新能源股份的基金公司中，僅有兩家基金公司在二季度凈減持了寶新能源，另外15家基金公司旗下產(chǎn)品均在二季度增持寶新能源或新進(jìn)寶新能源機(jī)構(gòu)投資者名單。金鉬股份同樣如此，22家旗下產(chǎn)品持有金鉬股份的基金公司中，僅有1家基金公司在二季度減持了金鉬股份。中遠(yuǎn)海特、科遠(yuǎn)智慧等公司上半年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)龇^大，截至二季度末的機(jī)構(gòu)投資者中，均為新進(jìn)或增持的基金公司。

把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

隨著半年報(bào)陸續(xù)披露，上市公司進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證期，基金經(jīng)理的選股也更加關(guān)注業(yè)績(jī)兌現(xiàn)因素。

建信基金多元資產(chǎn)投資部的基金經(jīng)理趙榮杰表示，此次上市公司半年報(bào)數(shù)據(jù)相對(duì)一季度而言或有較大改善。從整體宏觀經(jīng)濟(jì)看，上半年修復(fù)趨勢(shì)向好，整體A股公司業(yè)績(jī)狀況相對(duì)有所改善。但是，也應(yīng)該注意到，2023年公司半年報(bào)業(yè)績(jī)存在同比低基數(shù)效應(yīng)，因此對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鏊僖蛩剡€需理性看待，應(yīng)該全面看待半年報(bào)數(shù)據(jù)，而非僅僅停留在業(yè)績(jī)?cè)鏊贁?shù)據(jù)之中。

展望下半年，趙榮杰表示，從近期各項(xiàng)數(shù)據(jù)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面呈現(xiàn)筑底跡象。6月PMI數(shù)據(jù)整體好于預(yù)期，生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)也有回升，標(biāo)志著供需層面均有所改善。從高頻數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能有望延續(xù)。在投資端，制造業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)改善，基建投資邊際走強(qiáng)。在消費(fèi)端，暑期因素作用下，文旅消費(fèi)有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)動(dòng)能。

趙榮杰認(rèn)為，下半年有一些結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得把握。兩大主線值得關(guān)注，一是人工智能(AI)、半導(dǎo)體等板塊，即數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)主線；二是“中特估”板塊。在兩大主線外，圍繞半年報(bào)景氣向好或者下半年基本面存在改善預(yù)期，如軍工、新能源以及一些順周期板塊，都有低位修復(fù)機(jī)會(huì)。

招商基金表示，AI相關(guān)板塊新一輪產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)已開(kāi)啟，有望成為市場(chǎng)長(zhǎng)期投資主線，可以重點(diǎn)關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的擴(kuò)散效應(yīng)，如光芯片、連接器、液冷等行業(yè)；還可以關(guān)注前期調(diào)整充分、業(yè)績(jī)預(yù)期見(jiàn)底且中期受益周期復(fù)蘇和技術(shù)創(chuàng)新的板塊，如半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、自動(dòng)化設(shè)備等行業(yè)。