110家險(xiǎn)企具投管能力

投資管理能力是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等投資管理業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)。根據(jù)監(jiān)管要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自行或受托開(kāi)展各類(lèi)投資管理業(yè)務(wù)，應(yīng)具備相應(yīng)的投資管理能力。

去年10月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)“45號(hào)文件”)，取消投資管理能力的備案管理，將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力管理方式調(diào)整為“公司自評(píng)估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合”。而此次也是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)投資管理能力的首次“自評(píng)估”。

據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)通報(bào)，截至2021年3月31日，共有110家保險(xiǎn)公司具備不同類(lèi)型的投資管理能力(包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理、股票投資、股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資和衍生品運(yùn)用管理等五項(xiàng)能力)合計(jì)249項(xiàng)，其中40項(xiàng)能力為45號(hào)文件發(fā)布后新增。同時(shí)，94家保險(xiǎn)公司暫未具備任何投資管理能力。

從各類(lèi)保險(xiǎn)公司來(lái)看，6家保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司中，中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)具備除衍生品以外的四項(xiàng)能力，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)、股票和不動(dòng)產(chǎn)管理能力;泰康保險(xiǎn)集團(tuán)、陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)、中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)均具備股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資2項(xiàng)管理能力。

同時(shí)，75家人身險(xiǎn)公司中，平安養(yǎng)老具備信用風(fēng)險(xiǎn)管理等5項(xiàng)投資管理能力;復(fù)星保德信、前海人壽、友邦人壽、中郵人壽等12家公司具備衍生品運(yùn)用管理以外的4項(xiàng)投資管理能力。27家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，亞太財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)具備4項(xiàng)投資管理能力;國(guó)任財(cái)險(xiǎn)、紫金財(cái)險(xiǎn)具備3項(xiàng)投資管理能力。再保險(xiǎn)公司方面，前海再保險(xiǎn)、中國(guó)人壽再保險(xiǎn)均具備2項(xiàng)投資管理能力。

集中布局股權(quán)投資

目前，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力、衍生品運(yùn)用管理能力、債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力等七類(lèi)。其中，前5項(xiàng)適用于保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司和保險(xiǎn)公司。

值得留意的是，從此次“自評(píng)估”結(jié)果來(lái)看，在各項(xiàng)投資管理能力中，股權(quán)投資管理能力最受保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)青睞。截至一季度末，110家保險(xiǎn)公司中，有85家公司具備股權(quán)投資管理能力。

以平安養(yǎng)老為例，根據(jù)股權(quán)投資管理能力(直接股權(quán)投資)建設(shè)及自評(píng)估情況披露，公司采取共享內(nèi)部資源的方式開(kāi)展股權(quán)投資，由已具備股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力的平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司提供咨詢服務(wù)和技術(shù)支持。已在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)下設(shè)立了股權(quán)及不動(dòng)產(chǎn)投資組。

而永安財(cái)險(xiǎn)設(shè)立了獨(dú)立的投資管理中心，開(kāi)展公司保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)用和交易管理工作，并在投資管理中心內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的股權(quán)投資部，具體負(fù)責(zé)公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)工作。

與此同時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)管用能力布局亦受到保險(xiǎn)公司重視，截至一季度末，75家公司具備該項(xiàng)能力。此外，具備不動(dòng)產(chǎn)和股票投資管理能力的保險(xiǎn)公司分別有52家、33家。而具備衍生品運(yùn)用管理能力的保險(xiǎn)公司最少，僅為4家，分別為平安養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、中國(guó)人民養(yǎng)老保險(xiǎn)、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)。

動(dòng)態(tài)評(píng)估達(dá)標(biāo)及合規(guī)情況

根據(jù)45號(hào)文件要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力的管理監(jiān)督，以公司自評(píng)估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合的方式實(shí)施。其中，保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在公司及中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站上主動(dòng)、及時(shí)披露投資管理能力建設(shè)及自評(píng)估情況。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)，動(dòng)態(tài)評(píng)估各項(xiàng)投資管理能力達(dá)標(biāo)及合規(guī)情況，嚴(yán)禁在不符合投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)的情況下新增相關(guān)投資管理業(yè)務(wù)。對(duì)于投資管理能力不能持續(xù)滿足監(jiān)管要求等情形，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定投資管理能力重大事項(xiàng)變動(dòng)應(yīng)對(duì)預(yù)案。

同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)將加大非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、檢查力度，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)和自評(píng)估情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤監(jiān)管，對(duì)于違規(guī)機(jī)構(gòu)和主要責(zé)任人員依法依規(guī)從嚴(yán)處罰。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)表示，下一步，將繼續(xù)加強(qiáng)行業(yè)自律和會(huì)員服務(wù)工作，推動(dòng)保險(xiǎn)公司不斷提高投資管理能力自評(píng)估和信息披露工作質(zhì)量，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司投資管理能力自律管理。通過(guò)教育培訓(xùn)、調(diào)研座談、日常交流等多種方式，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司扎實(shí)穩(wěn)妥推進(jìn)投資管理能力自評(píng)估和信息披露工作。