昨日，A股全天弱勢震蕩。截至收盤，滬指跌0.89%，報3255.55點，深成指跌0.3%，報11999.31點，創業板指跌0.39%，報2546.49點。滬深兩市合計成交額10909.3億元。
中金公司表示，短線A股市場或仍有望在波動中繼續修復，但整個下半年看，在內外部不確定性因素影響下，市場路徑可能并非單邊上行，市場絕對收益的空間取決于中國能否盡快實現基本面的持續企穩改善。結構上，建議下半年以“穩”為主。當前關注三個方向：1)“穩增長”或有政策支持的領域：基建(傳統基礎設施及部分新基建)、建材、汽車及住房相關產業有政策預期或實際的政策支持;2)估值不高且與宏觀波動關聯度相對不高的領域，特別是部分高股息領域：如基礎設施、電力及公用事業、水電等;3)基本面見底、供應受限或景氣程度在繼續改善的部分領域：農業、部分有色及部分化工子行業、煤炭，及光伏與軍工等。
開源證券認為，倘若調整仍是布局的較佳時機。維持成長風格或市場主線的觀點不變，建議增配500億市值以上大盤股。具體行業重點配置兩大方向：一是流動性敏感度高、景氣向上的新能源、半導體和軍工，尤其重視疫情后“供給集中釋放”的行業，包括：新能源汽車>物流>半導體;二是基本面高度依賴于流動性的券商。此外，為減少調整期間的組合波動，可適配景氣度確定性較高的食品加工與白酒類股票。
(記者 王靜)
