今日，“2020北京國際金融安全論壇”在北京召開，清華大學五道口金融學院副院長周皓在會上表示，如果一個金融科技的業態，發展成一個占有主導地位的支付平臺，就具備了金融市場上基礎設施的形態，金融基礎設施在任何國家都是被嚴格監管的對象，比如說紐交所，就是美聯儲和證監會一直監管的對象，比如說上交所，就是央行和證監會監管的重要對象，如果一個支付平臺，具備了占主導地位的基礎設施的地位，它就應該受到監管，這不是現在，而是若干年前就應該發生的事情，并不是很奇怪的事情。金融監管風險、金融監管安全的第一條就是基礎設施的問題。

以下為演講內容：

謝謝主持人，今天我們談到金融安全，主要是從金融創新與金融科技的技術角度談安全問題，今天上午幾位嘉賓，特別是下午的兩位開頭的嘉賓都談到這個問題，為了避免重復，我想隨著稻葵老師提到的思路談一談金融科技、金融創新非技術方面的安全問題。這里邊其實有一個社會安全、經濟安全，甚至是國家安全的問題，為什么這么說呢?剛才幾位老師，益平老師、稻葵老師都談到了金融創新的監管風險和監管安全的問題，我想首先要補充一點的，金融科技監管方面的安全是幾年前就應該重視的問題。這里面第一個例子，如果一個金融科技的業態，發展成一個占有主導地位的支付平臺，就具備了金融市場上基礎設施的形態，金融基礎設施在任何國家都是被嚴格監管的對象，比如說紐交所，就是美聯儲和證監會一直監管的對象，比如說上交所，就是央行和證監會監管的重要對象，如果一個支付平臺，具備了占主導地位的基礎設施的地位，它就應該受到監管，這不是現在，而是若干年前就應該發生的事情，并不是很奇怪的事情。金融監管風險、金融監管安全的第一條就是基礎設施的問題。

第二個，作為科技企業金融監管問題，就是所謂的市場占有率的問題，或者叫壟斷的問題，在金融行業，什么樣的尺度可以被理解為壟斷呢?不是二取一，也不是三取一，在美國的銀行業的儲蓄市場上，任何一家機構，是不允許超過10%的儲蓄市場的占有率，在另外一種業態，比如說支付平臺，超過10%也是一個非常大的門檻。所以，因為金融行業的特殊性，它對競爭和壟斷的要求監管的要求更高于實體產業的部門，所以我想第一個金融科技發展，這是金融安全產業園，最重要的安全就是監管安全要能夠遵守，能夠做到。

我想講的第二個金融科技的安全，就是非技術性的安全，是違反經濟規律的安全問題。大家知道，我們現在六千多家P2P，剛才益平信息不夠更新，現在已經完全清零了，今天上午的信息。為什么會清零?因為P2P給你提供的一個投資機會，據說發起人是擔保你7%的回收率，在無風險的利率只有2%、3%的情況下，一個平臺交易機構怎么能給你保證7%或者是更高的收益率呢?最后就是卷錢逃跑的風險，所以不吻合經濟規律的金融科技的業態是不安全的。

第二個違反經濟規律的金融科技是不安全的例子，實際上剛才益平和稻葵都提到了普惠金融里面，給收入風險比較高，沒有償付能力的人過度地貸款，是搶奪性貸款，因為他們還不起貸款，強迫給他們貸款，就是質押他們的房子、財產，或者是其他的收入，實際上是對人的一種欺壓。信用不高的人，貸款的利率應該是比較高，一般是承受不起，欺詐性貸款，虛偽的給他很低的利率，如果拿到以后，他還不上，又懲罰性給予很高的利率，這不是普惠金融，在任何一個國家，就是犯罪，都是可以被法庭起訴的。第二個例子，違反經濟規律的金融創新業態是不安全的，也不可能持續的。

第三個金融安全的問題，是金融科技創新所帶來的收入不平等的問題，社會安全的問題，大家都知道，在美國，過去十幾年，金融科技，科技發展非常快，但是全民收入的中位數不僅沒有上升，反而下降了，社會的不平等在加劇，失業和底層收入的人的收入是下降的，所以才會出現一些民粹主義的潮流，反對移民的潮流，會出現這種情況。這是非常具有警示的例子，在科技進步、金融科技創新、精英階層，或者說大部分人得到這個技術創新好處的時候，國家不能忽略金融創新的弱勢群體，最近談到的老年人不能到醫院掛號、不能上公共汽車、不能健康寶認證等等，雖然這些是少數人在技術進步當中沒有得到好處，但在一個社會是有可能把它渲染成全社會的現象，美國2016年的選舉就是這樣的例子。所以我們要警惕在金融科技進步的時候，弱勢群體分享不到這種進步的成果帶來的社會收入不平等加劇，以及社會不安定的問題。避免出現美國2016年到2020年的狀況。

總結一下我今天簡短地補充一下，主要的關于金融安全的技術方面的討論，要特別強調科技創新、金融安全在監管方面的風險，在收入不平等方面的風險，以及在經濟規律是否違反經濟規律方面的風險，謝謝大家。