光伏企業東方日升(11.460,-0.09,-0.78%)在去年底投資80億元擴建基地后，近日又投入20億元建設新基地。近年來，各光伏企業都在進行產能競賽，但近年來光伏產能過剩的預警層出不窮。然而光伏企業在產能過剩背景下，企業依然在加快產能擴張。在這樣的背景下，光伏行業未來的發展機遇與挑戰并存。
頻擴產能
光伏市場持續景氣，讓東方日升開始激進擴張。繼去年底宣布80億元擴產計劃后，新一輪20億元協議已經簽訂。東方日升近日發布公告稱，公司作為乙方與義烏信息光電高新技術產業園區管理委員會于2月21日簽署《5GW太陽能(4.970,-0.05,-1.00%)電池組件生產基地項目投資框架協議》，項目計劃總投資為20億元，用地約350畝，項目分二期建設，建設期預計兩年。這是東方日升在3個月內，繼江蘇金壇投資80億元建設5GW光伏電池和5GW光伏組件基地后的第二個大規模擴產項目。
2017年12月，該公司宣布與江蘇省常州市金壇區人民政府簽訂協議，擬投資80億元在江蘇金壇建設5GW光伏電池和5GW光伏組件的光伏產品制造基地。東方日升方面表示，該基地已經快速提上建設日程，5GW雙面高效PERC單多晶光伏電池及組件制造工廠正在籌備，預計很快將在常州市金壇直溪鎮工業園區正式開建。若本框架協議后續順利實施，將進一步提升公司光伏電池組件及相關產品產能，提升公司光伏電池組件及相關產品制造的技術水平、自動化水平、成本控制、國際品牌形象等核心競爭力，擴大公司光伏產品在全球市場的份額，對公司的業績具有一定的積極影響。
2017年，東方日升組件出貨量名次大幅提升，據預測，2017年東方日升在國內組件出貨量有望排名第六。截至2016年，東方日升的電池片產能為1.5GW、組件產能為3.1GW。然而僅僅一年時間又增長數倍，規模已經達到上百億元投入，未來東方日升的光伏組件產能將快速飆升至13.1GW，將成為我國一線組件企業中的領先者。東方日升全球市場總監莊英宏表示，本次產能擴張，或許會帶來新一輪的行業整合，但整合的也主要是高本低效的產能或者企業。
近年來，全球光伏市場持續增長，國家政策持續利好，中國的光伏市場持續高速成長，高于業內預期。國內新增裝機量和累計裝機量持續占領全球高地。數據顯示，2017年，我國電池片產量為68GW，同比增長33.3%;組件產量為76GW，同比增長43.3%。產業鏈各環節生產規模全球占比均超過50%，繼續保持全球首位。同時，光伏產業鏈正不斷完善，光伏市場也在不斷規范，各大企業均在視機會提升技術并擴大產能，以期分得更大的市場份額。
過剩預警
事實上，在國內光伏企業擴張的同時，行業內預警產能過剩的聲音早已出現。數據顯示，2009-2011年，在全球光伏市場，特別是歐洲光伏市場的拉動下，我國光伏產能進一步快速擴張，但由于市場增速維持在70%以上，產業供需失衡矛盾尚未凸顯。進入2012年，全球光伏新增市場增長率僅為6%，全球多晶硅產能超過40萬噸，而實際產量和需求量僅為23.6萬噸和23萬噸，遠低于產能水平。
受其影響，2012年我國90%的多晶硅企業被迫停產。2011年，我國光伏企業262家，2012年已經降至112家。即便如此，2012年我國建成的光伏組件產能達到45GW，與2009年相比增幅高達700%。在市場突然放緩的情況下，產能過剩問題集中爆發，產品價格大幅下滑，產能利用率嚴重不足，企業生產經營困難。
今年2月，通威股份(10.100,-0.13,-1.27%)高管在接受機構調研時表示，2月初，多晶硅電池片價格已經企穩回升，1月初1.7元/W跌至1.3元/W后已經回升至1.35元/W。單晶電池片價格下降不多，1月至今從1.7元/W左右下降至1.6元/W左右。“很多電池片廠商已經開始虧損生產，比如臺灣廠商，已經開始虧現金流生產狀態。”
同時，隆基股份(34.820,0.66,1.93%)在一份公告中警示稱，隨著光伏行業的快速發展，部分原本面臨市場淘汰的中小企業開始恢復生產，從而導致過剩產能淘汰不到位;另一方面，行業內骨干企業憑借規模優勢也紛紛擴大產能，落后產能恢復和新增產能將加劇行業內的無序競爭，光伏行業可能再次面臨產能過剩所帶來的市場環境變化風險。莊英宏表示，光伏產業產能過剩根源上還是與技術創新和產業政策問題有關。創新能力不足是產能過剩的核心問題。由于光伏技術的進步比較緩和，不能有效對原有產能形成替代從而淘汰舊產能。
業內人士認為，我國光伏產能增長過快，受內外兩部分影響較大。首先，光伏產業投入大、用工多，既能創造GDP，又能帶動就業。許多地方政府紛紛將光伏作為重點產業來發展。另外，光伏制造業存在典型的規模經濟效應，只有不斷擴大規模才能有效降低成本。同時，企業本身有進一步擴大產能和市場占有率從而擠壓競爭對手的意愿，這也會導致產能過剩。
困局與機遇
我國將生產能力超出市場需求25%的行業界定為產能過剩行業。數據顯示，光伏行業2015年的產能利用率只有60%左右。市場經濟條件下，適度的產能過剩有利于發揮競爭機制的作用，然而現階段我國部分行業的產能過剩已經超出正常的市場承受范圍，將對經濟增長和平穩運行造成嚴重影響。
在十年前出現的首輪產能競賽中，得到地方政府支持的光伏企業爭相激進擴張，導致行業產能嚴重過剩，江西賽維、無錫尚德負債數百億元之后轟然倒下。而如今面對行業持續高漲，當前通威、協鑫、中環、隆基等巨頭都在加速擴充產能。比如通威，去年宣布了超300億元的投資計劃。今年1月，隆基公布了三年擴張計劃，在2017年底硅片產能15GW的基礎上，2018年底力爭單晶硅片產能達到28GW，2020年底達到45GW。
