“10萬(wàn)塊錢(qián)放在余額寶，每天利息還不到4塊錢(qián)，余額寶收益率怎么這么低了?”2019年底時(shí)，余額寶的7日年化收益率在3%左右，10萬(wàn)塊錢(qián)每天的收益差不多夠買一份豆?jié){、飯團(tuán)。然而，最近，余額寶的收益率一度跌至1.5%左右，只夠買一杯豆?jié){了。

說(shuō)起余額寶，大家肯定都不陌生。2013年推出以來(lái)，余額寶以低門(mén)檻(1元起購(gòu))、高收益(超6%)、高安全性、能消費(fèi)支付以及隨時(shí)贖回等優(yōu)勢(shì)，吸引了眾多用戶購(gòu)買。數(shù)據(jù)顯示，問(wèn)世短短一個(gè)月，余額寶資金規(guī)模就已突破百億元，客戶數(shù)超400萬(wàn)。

某項(xiàng)金融理財(cái)產(chǎn)品剛推出時(shí)，為了吸引用戶而提高收益率很正常。但余額寶年化收益率從上線時(shí)的6%左右跌至現(xiàn)在的1.5%左右，跌幅高達(dá)75%，是什么原因?qū)е掠囝~寶收益率持續(xù)下滑呢?

這還得回到余額寶本質(zhì)來(lái)看。雖然余額寶屬于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，但其本質(zhì)還是貨幣基金。貨幣基金主要投資于協(xié)議存款之類的利率產(chǎn)品，各家金融機(jī)構(gòu)在2013年底時(shí)比較缺錢(qián)，資金一緊張，市場(chǎng)資金利率自然會(huì)很高。而如今，從2020年初至5月份，央行已多次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，多次向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性。市場(chǎng)資金保持充裕，市場(chǎng)利率下行，貨幣基金的收益也會(huì)隨之回落。

不過(guò)，即使收益率不斷滑坡，余額寶2020年一季度的基金份額還增加了15%，也就是說(shuō)，買余額寶的用戶更多了。這又是為什么呢?

歸根結(jié)底還是因?yàn)榉奖恪鹘y(tǒng)理財(cái)需要我們經(jīng)常往返銀行溝通，且起點(diǎn)動(dòng)輒數(shù)以萬(wàn)計(jì)，投資渠道又有限。然而在余額寶上，我們動(dòng)動(dòng)手指就能完成投資、充值、提現(xiàn)等操作，不僅節(jié)省了大量的時(shí)間成本，還整合了相關(guān)數(shù)據(jù)資源，簡(jiǎn)化了投資理財(cái)流程。

余額寶收益率持續(xù)下跌，其實(shí)正反映出，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有其便利性，但仍要遵循金融產(chǎn)品內(nèi)在規(guī)律的事實(shí)。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多樣，金融科技越來(lái)越先進(jìn)，這也增加了消費(fèi)者識(shí)別的難度，客觀上增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。很多普通用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)沒(méi)多少概念，他們一方面很難正確認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也容易被各種口號(hào)花哨的理財(cái)產(chǎn)品所忽悠。

所以，余額寶收益率下跌也不失為一種提醒，讓消費(fèi)者認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不存在只漲不跌的神話。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，金融的核心是風(fēng)控。這啟示廣大消費(fèi)者在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)之前要做一些必備的功課，如了解平臺(tái)的運(yùn)行模式，高管人員是否具備專業(yè)素質(zhì)等，同時(shí)要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的意識(shí)，多了解、多咨詢，提高風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。相關(guān)部門(mén)也要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，做好善后預(yù)案和應(yīng)急預(yù)警。 (記者：劉琛)