隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)有力推進(jìn)，財險行業(yè)保費(fèi)增速持續(xù)回升。銀保監(jiān)會近日公布的保險行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月末，保險業(yè)累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入3.01萬億元，同比增長7.04%。其中，財產(chǎn)險業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入7191億元，同比增長6.17%。而在此前6個月，財產(chǎn)險業(yè)務(wù)累計保費(fèi)收入同比增速分別為2.38%、-3.70%、0.30%、3.29%、4.33%、5.33%。可以明顯看出，財險行業(yè)保費(fèi)收入正在穩(wěn)步恢復(fù)。

車險回暖面臨改革考驗

從公司角度來看，財產(chǎn)險公司保費(fèi)收入增速依舊高于人身險公司。數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，財產(chǎn)險公司累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入8301億元，同比增長8.20%，領(lǐng)先于人身險公司的6.60%。

作為財險行業(yè)的第一大險種，車險業(yè)務(wù)近來在保費(fèi)端取得了不錯表現(xiàn)。今年前7個月，財產(chǎn)險公司車險業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入4763億元，同比增速4.02%;占比為57.38%，較6月末的56.56%有所提升。

受疫情抑制的汽車消費(fèi)需求相繼釋放以及各地紛紛推出汽車消費(fèi)刺激政策，都使得汽車市場呈現(xiàn)較快復(fù)蘇態(tài)勢。近年來因新車銷量下滑而略顯疲軟的車險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入增速，也憑借汽車銷量回暖得到提振。乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月乘用車市場零售量達(dá)160萬輛，較去年同期增長8%，這也是自2018年5月以來最為強(qiáng)勁的銷售增長表現(xiàn)。同時，7月乘用車市場零售量環(huán)比下降3%，也較2011年至2019年7月平均7%的環(huán)比降幅提高了4個百分點，呈現(xiàn)出淡季不淡的銷售走強(qiáng)態(tài)勢。隨著即將進(jìn)入“金九銀十”的汽車傳統(tǒng)銷售旺季，疊加車展、新車上市等積極因素，下半年汽車銷量有望繼續(xù)呈現(xiàn)良好的改善態(tài)勢，從而為車險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入提供增長動力。

即將落地的重磅改革對車險市場影響如何，顯然是接下來財險行業(yè)所關(guān)注的焦點。

日前，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于實施車險綜合改革的指導(dǎo)意見》，車險“深水區(qū)”的綜合改革將于9月19日正式落地實施。2015年至2018年，我國車險綜合成本率分別為99.4%、99.1%、99%和99.9%，始終在盈虧平衡點附近徘徊。雖然近兩年監(jiān)管部門對市場亂象加以整治，車險綜合成本率有明顯下降，但由于此次改革力度較大，實施后在一定時期內(nèi)可能出現(xiàn)的行業(yè)性承保虧損問題令人關(guān)注。

業(yè)內(nèi)人士表示，車險綜合改革的落地，體現(xiàn)了嚴(yán)監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的趨勢，有利于引導(dǎo)車險行業(yè)定價的科學(xué)化和可持續(xù)發(fā)展，逐步放開自主定價系數(shù)也體現(xiàn)了市場化改革思路。短期內(nèi)車險保費(fèi)可能承壓，并對財險行業(yè)整體造成不小沖擊，但也需要看到，投保率提升、新車銷量恢復(fù)及商車險需求層次提升都有望對沖因費(fèi)改帶來的件均保費(fèi)下滑。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人此前也表示，改革方案考慮了相關(guān)配套措施，如果推動市場主體理性經(jīng)營、規(guī)范市場秩序等措施比較到位的話，行業(yè)性承保虧損的風(fēng)險應(yīng)該能夠得到有效防范。

健康險農(nóng)險原保費(fèi)收入增速領(lǐng)先

非車險業(yè)務(wù)已經(jīng)成為拉動財險行業(yè)保費(fèi)增長的重要動力來源。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，健康險和農(nóng)險業(yè)務(wù)分別累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入814億元和612億元，同比增速分別達(dá)39.62%和23.14%。

近年來，除了“一騎絕塵”的健康險業(yè)務(wù)外，農(nóng)險業(yè)務(wù)也受到財險公司的更多關(guān)注，越來越多的財險公司開始尋求在農(nóng)險市場上分得一杯羹。這不僅是由于農(nóng)險業(yè)務(wù)較好的承保盈利情況，更在于農(nóng)險市場體現(xiàn)出的巨大潛力。2019年發(fā)布的《關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2022年，稻谷、小麥、玉米三大主糧作物農(nóng)業(yè)保險覆蓋率達(dá)到70%以上，農(nóng)業(yè)保險深度(保費(fèi)/第一產(chǎn)業(yè)增加值)達(dá)到1%，農(nóng)業(yè)保險密度(保費(fèi)/農(nóng)業(yè)從業(yè)人口)達(dá)到500元/人。

但從2018年年底的數(shù)據(jù)來看，我國農(nóng)業(yè)保險深度約為0.88%，保險密度為283元/人，與上述目標(biāo)尚存不小差距。業(yè)內(nèi)人士分析表示，在農(nóng)險發(fā)展綱領(lǐng)性文件出臺的背景下，各地有望繼續(xù)推出農(nóng)險支持政策，農(nóng)險補(bǔ)貼力度也會長期保持增長趨勢，農(nóng)險保費(fèi)年增長率有望持續(xù)保持在15%以上，甚至達(dá)到20%。考慮到第一產(chǎn)業(yè)依然在我國經(jīng)濟(jì)中扮演舉足輕重的角色，未來隨著保險公司對農(nóng)險市場的不斷挖掘，農(nóng)業(yè)保險在產(chǎn)險業(yè)務(wù)收入中的占比仍有較大提升空間，預(yù)計最高能達(dá)到8%左右。

同時，非車險業(yè)務(wù)也普遍保持增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，責(zé)任險和工程險分別累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入同比增長16.14%和15.00%，企財險、家財險增速稍低，分別為5.47%和1.72%。

非車險業(yè)務(wù)中，僅保證保險業(yè)務(wù)與意外險呈現(xiàn)負(fù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年前7個月，財產(chǎn)險公司保證保險業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入累計同比下降3.93%，意外險原保費(fèi)收入累計同比下降6.62%。意外險保費(fèi)增速墊底更多是受到年初新冠肺炎疫情暴發(fā)影響。在防控疫情的背景下，與意外險密切相關(guān)的旅游、出行等活動明顯減少。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，同程網(wǎng)、攜程網(wǎng)、去哪兒網(wǎng)、飛豬和旅游保險網(wǎng)累計保費(fèi)收入僅為2019年同期的20.40%。

保證保險保費(fèi)負(fù)增長則是財險公司主動收縮信保業(yè)務(wù)規(guī)模所致。業(yè)內(nèi)專家告訴《金融時報》記者：“保證保險專業(yè)性較強(qiáng)、風(fēng)險敞口大，隨著信用風(fēng)險增大，更加考驗險企的風(fēng)險管理能力，保險公司也會更加審慎地開展此類業(yè)務(wù)。”中國人保此前披露的保費(fèi)收入數(shù)據(jù)就顯示，今年前7個月，其信用保證險業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入同比下降63.3%。人保財險副總裁沈東在中期業(yè)績發(fā)布會表示，上半年該公司已在著力推進(jìn)融資類信保業(yè)務(wù)清理整頓工作，逐步出清存量風(fēng)險，全面停止高風(fēng)險線上消費(fèi)金融項目，風(fēng)險相對可控的線上消費(fèi)金融項目則與合作銀行引流平臺進(jìn)行風(fēng)險共擔(dān)，但預(yù)計全年信保業(yè)務(wù)保費(fèi)將繼續(xù)呈現(xiàn)負(fù)增長趨勢。