“養老要趁早，才能優雅地老去。”養老，早已是全社會關注的熱點。

自本月起，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍。此外，養老儲蓄試點也即將啟動，主要面向中低收入人群的商業養老計劃試點也正在抓緊籌備。“養老年金保險”“專屬商業養老保險”“商業養老計劃”，多管齊下的國民養老保險陸續推出，滿足人民群眾多樣化養老保障需求。

“試點產品收益最高6.1%”。從日前6家試點壽險公司披露的專屬商業養老保險首年收益情況來看，有理財觀念的家庭發現，專屬商業養老保險不僅可以作為養老金的補充，也為投資理財提供了一種選擇。不過，有保險專家提醒，“試點產品收益最高6.1%只是進取型賬戶的演算利率，最終的收益要以保險單上界定的數值為準。”養老理財產品不等同于“剛兌”，本質還是金融產品。

95后工作第一年就買了養老保險 專屬商業養老保險試點擴至全國

“畢竟等我退休了，不僅僅是要保障性養老，還希望可以有品質地生活。”95后阿迪(網名)，工作第一年就為自己買了第一份養老保險，買的是年金險。

“每年保費1萬元，交30年，等到60歲每年可以領取34480元或者是每月領取2930元左右。”阿迪算了一筆賬，從現在開始為今后養老做準備，不僅可以給自己存一筆客觀的養老金，現在還可以避免平時不必要的開銷，簡直是一舉兩得。

如今，大家的觀念早已從“養老還早”變成了“養老要趁早”，畢竟，趁年輕還有機會慢慢為今后的養老存款，相較于迫切養老的人群來說，這個緩沖有效緩解了都市人的焦慮。

而早在去年6月，銀保監會啟動了第三支柱商業養老保險補充的專屬商業養老保險和養老理財產品試點。今年則自3月1日起將試點區域擴大到全國范圍，而且在原有6家試點公司基礎上，允許養老保險公司參加專屬商業養老保險試點。

目前，養老理財產品試點范圍也從“四地四機構”擴大到“十地十機構”。去年9月，四家理財子公司(工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財)在武漢、成都、深圳、青島四地開展養老理財產品試點。如今，試點擴至“北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地，試點機構新增“交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、興銀理財和信銀理財”6家理財公司。

3月9日，光大理財第4只養老理財產品在試點十地區同步開賣，打響了養老理財試點擴容后第一槍。此后，養老理財產品發行明顯提速，至3月24日已發行5只。

3月16日，招銀理財最新養老理財產品正式發售，發售前一周預熱市場反應就頗為火爆，為此，招商銀行在發行前一日將該款產品募集上限由50億元調整為100億元。

3月24日，工銀理財發布第三只養老理財產品，這也是工銀理財本月發行的第二只養老理財產品;建信理財也于近日發布擴容后首支建信理財養老理財產品，并計劃于4月6日結束募集。

值得關注的是，銀保監會將已開展試點的工銀理財、建信理財、招銀理財及光大理財4家理財公司單家機構養老理財產品募集資金總規模上限由100億元提高至500億元;規定新增的6家理財公司單家機構募集資金總規模上限為100億元。

不僅如此，與老百姓息息相關的養老儲蓄試點也即將啟動，主要面向中低收入人群的商業養老計劃試點也正在抓緊籌備，形成“養老年金保險”“專屬商業養老保險”“商業養老計劃”多管齊下的國民養老保險現狀。

試點產品收益最高6.1%是演算數值

要關注合同里的保底利率數值

引發市場熱議的是，日前從6家試點壽險公司披露的專屬商業養老保險首年收益情況來看，遠高于保底利率。其中，穩健型賬戶2021年年化結算利率在4%-6%之間，進取型賬戶結算利率在5%-6.1%之間。于是，在今年股市、基金賺錢難度加大一不小心就被“割韭菜”以及信托市場爆雷風險增高之下，不少投資者將目光投向了收益穩當且高達4%以上的專屬商業養老保險。

“商業養老保險是對養老金的一種補充，奔著高收益而來的目的并不可取。”業內資深養老規劃師李宏宇對記者說道。

專屬商業養老保險產品是以養老保障為目的，在期限上還設置為終身或長期，產品分為“積累期”和“領取期”兩個階段，客戶60歲以后可以開始領取。在積累期，6家公司的專屬商業養老產品都提供了穩健型、進取型兩種不同風格的賬戶供客戶選擇，收益模式為“保底+浮動”。李宏宇提醒，雖說部分專屬商業養老產品首年的收益相較普通商業養老保險要高，但浮動也比較大，“進取型賬戶，演算利率不管是低檔、中檔、高檔，都是演算利率，要關注的是寫進合同里的保底利率數值。”實際上，專屬商業養老保險對保底利率都有約束，穩健型賬戶的最低保證利率在2%-3%，進取型賬戶的最低保證利率在0-1%，高檔演示利率上限為6%。

業內專家也提醒，養老理財產品是符合資管新規要求的凈值型產品，凈值完全跟隨底層資產變動，最終凈值可能低于也可能高于業績比較基準，建議客戶結合產品年限、分紅贖回機制等因素綜合判斷。

還需注意的是，2020年12月31日，銀保監會曾發布通知，普通型養老險或10年以上的普通型長期年金險預定利率將不得超過3.5%，自此，長期年金保險產品的預定利率上限由4.025%調整至3.5%，“所以現在市面上十年金以上的(長期險)預定利率峰值就是3.5%。”

要維持退休前的生活水平不下降

養老金替代率需不低于70%

在專屬商業養老保險擴圍之前，李宏宇就為不少客戶專門制定過養老規劃。她的客戶年齡層跨度很大，有剛走出校門不久的95后，也有剛剛建立小家庭的90后，也有中堅力量70后、80后，還有迫切養老需求的50后、60后，可以看出，大家對養老的關注是在逐年遞增，且越來越迫切。

“其實基礎養老金早就有計算公式。”李宏宇說。

按照基礎養老金計算公式，即：當地上年度在崗職工月平均工資×(1+本人平均繳費工資指數)÷2×繳費年限×1%。根據2021年上海市平均工資8500元/月，22歲大學畢業工作至60歲退休，養老金收入3230元。

按照養老金替代率=退休時的養老金/退休前工資收入×100%，養老金替代率為38%。“38%的養老金替代率”遠遠低于世界銀行組織建議的最低標準55%，而要維持退休前的生活水平不下降，養老金替代率需不低于70%，“只有維持在這個水平以上，才能保證退休后的生活質量不出現大幅度下降。”

由此可以看出，“養老要趁早”并不是一句空話。

“不僅要養老，還要有品質地養老。”人口老齡化進程加速已成為不爭的事實，這也使得關注養老的年齡層也從迫切養老一族趨于年輕化。

除了專屬商業養老保險之外，各個保險公司的保險類型分年金類和終身壽，相較于兩者的區別，李宏宇也做了簡單科普：“增額終身壽，有點類似于儲蓄，強制儲蓄，到了特定的年限才可以取出來，和年金類相比，自由度高，養老專屬性沒那么強。”

而選擇哪個形式的養老保險，李宏宇表示，根據不同的年齡層來選擇是最為合適的，“越早為養老做準備，資金的壓力會越小。”畢竟養老也是循序漸進的過程。

但不管選擇哪種類型的養老保險，長壽時代養老還需趁早，衰老無可避免，但有保障的“養老”，才能讓人“優雅地老去”。

(商報記者 葉曉珺)