小鵬汽車董事長何小鵬的一條朋友圈消息，揭示出了當前汽車產業面臨的巨大挑戰，“如果上海和周邊的供應鏈企業還無法找到動態復工復產的方式，五月份可能中國所有的整車廠都要停工停產了。”

無獨有偶，蔚來汽車幾乎同時發布公告稱，“自3月份以來，因為疫情原因，公司位于吉林、上海、江蘇等多地的供應鏈合作伙伴陸續停產，目前尚未恢復。受此影響，蔚來整車生產暫停。”

緊隨特斯拉漲價后，長安汽車將對新能源車型UNI-K iDD的官方指導價進行調整，上調幅度6000元。主要是受近期原材料價格持續大幅上漲影響，此次價格調整將于5月1日00:00生效。

對此，東莞證券表示，俄烏沖突對全球汽車制造業的負面沖擊延續，全球多家車企的部分工廠被迫停工或減產，由此對部分國內汽車零部件廠商的海外業務造成一定沖擊。待疫情改善后汽車產銷有望邊際好轉，建議關注積極把握汽車電動智能化發展趨勢的優質零部件供應商。

如何“困境反轉”是當前的重點議題，比如近期比較強勢的板塊有航運港口、航空機場、旅游酒店，大消費等，都是典型的受損于疫情，面臨著困境反轉的行業。

疫情導致國內新能源車銷售下滑，市場對其也有充分預期，然疫情一旦控制住，未來可能的報復性消費也大概率會出現，這個邏輯和其他“困境反轉”行業是一致的。

數據顯示，1-3月，汽車累計銷量為650.9萬輛，YOY+0.2%。其中乘用車累計銷售554.5萬輛，YOY+9.0%；商用車累計銷售96.5萬輛，YOY-31.7%。

3月新能源汽車銷量保持快速增長，YOY+114.1%。

由于3月底開始上海和蘇州疫情管控措施加碼，位于當地的零部件和整車廠商生產和外運停滯，由此也引發疫情區之外的整車廠商生產受限，如蔚來已經宣布停產。

受上海疫情影響，預計整個4月份汽車生產和銷售將受到比較大的影響。

但是新能源整車在未來疫情控制后的增長速度依然可期，這也是“困境反轉”當下火熱的核心邏輯。

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文/周丹