8月11日晚間，4000億市值的創(chuàng)業(yè)板一哥搞事情，公告稱要拿出近200億來“炒股”!到底發(fā)生了什么?

寧德時代：擬以不超過190.67億元

對上下游優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)進(jìn)行投資

8月11日，寧德時代發(fā)布公告稱，公司擬圍繞主業(yè)，以證券投資方式對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)進(jìn)行投資，投資總額不超過公司2019年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)的50%，即不超過190.67億元或等值幣種，其中境外投資總額不超過25億美元。

1、投資目的

隨著全球能源變革和轉(zhuǎn)型升級的推進(jìn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)逐漸提高，新能源汽車及儲能行業(yè)近年來快速發(fā)展，但產(chǎn)業(yè)鏈仍存在配套設(shè)施不完善、關(guān)鍵資源供應(yīng)不足等短板，可能制約行業(yè)長期發(fā)展。公司作為新能源行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，出于長期戰(zhàn)略發(fā)展考慮，擬圍繞主業(yè)，通過對產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈合作及協(xié)同，提高資源利用效率，提升公司市場競爭力。

2、投資范圍及方式

投資范圍具體包括境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)上市公司的股票、可轉(zhuǎn)換債券以及其他權(quán)益類投資品種;投資方式包括但不限于新股申購、二級市場證券買入、集合競價、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易、參與定向增發(fā)等法律法規(guī)允許的方式。

3、投資額度及資金來源

本次投資總額不超過2019年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)的50%，即不超過190.67億元(不含本數(shù))人民幣或等值貨幣，其中境外投資總額不超過25億美元。資金來源為公司自有或自籌資金，不涉及公司首發(fā)及2020年非公開發(fā)行股票的募集資金。

4、有效期限

有效期限自本次董事會審議通過之日起12個月內(nèi)有效。

5、投資原則

公司將秉著“緊緊圍繞主業(yè)，服務(wù)公司戰(zhàn)略”的出發(fā)點，嚴(yán)格篩選產(chǎn)業(yè)鏈上下游的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，并根據(jù)證券市場情況，選擇估值合理的時間窗口，采取合理投資方式，開展以長期持有為目的的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資。7月剛定增197億元

高瓴資本包攬100億

7月的時候，寧德時代公布了定增結(jié)果，獲得38家投資者追捧，總申購金額達(dá)1091億元，最終9家機(jī)構(gòu)成功獲配。其中，高瓴資本獲配100億元成為最大贏家，本田斥資37億元認(rèn)購1%股份。

公告顯示，寧德時代本次共發(fā)行人民幣普通股(A股)1.22億股，全部采取向特定投資者非公開發(fā)行股票的方式發(fā)行。本次非公開發(fā)行價格為161元/股，募集資金凈額為人民幣196.18億元，鎖定期為6個月。

此次發(fā)行價格相當(dāng)于申購報價日(7月6日)前20個交易日均價163.81元/股的98.28%，相當(dāng)于發(fā)行底價129.67元/股的124.16%。本次非公開發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，即7月2日。發(fā)行價格不低于發(fā)行期首日前二十個交易日公司股票均價的80%，即不低于129.67元/股。

上述價格反映出這場再融資競爭激烈。境內(nèi)外38家投資者對本次認(rèn)購追捧，包括JP摩根、美林國際Merrill Lynch International、UBS AG(瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán))等外資機(jī)構(gòu);華夏、博時、鵬華等國內(nèi)頭部基金公司以及上汽集團(tuán)旗下的上汽頎臻(上海)資產(chǎn)管理有限公司等產(chǎn)業(yè)資本，總申購金額達(dá)1091億元。

最終高瓴資本管理有限公司、本田技研工業(yè)(中國)投資有限公司、太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、UBS AG、北信瑞豐基金管理有限公司、J.P.Morgan Securities plc等9家機(jī)構(gòu)成功獲配。其中，高瓴資本獲配100億元，本田獲配37億元，UBS、摩根等機(jī)構(gòu)“瓜分”剩余的約60億元。

多家機(jī)構(gòu)給出了超過160元/股的價格，高瓴資本進(jìn)行了三次報價，每次認(rèn)購金額都為100億元，最高報價為161.98元/股。此次發(fā)行完成后，高瓴資本管理有限公司-中國價值基金(交易所)成功進(jìn)入寧德時代前10大股東名單，持股比例為2.27%。

值得注意的是，寧德時代定增募資凈額196.18億元，與此次計劃投資的金額相差不遠(yuǎn)。

寧德時代出手近200億“炒股”

利好哪些小伙伴?

寧德時代的大消息一出，就有不少小伙伴在猜他們會投資哪家公司。

據(jù)同花順財經(jīng)整理，西南證券認(rèn)為寧德時代打造自己的生態(tài)圈。不僅僅是出于控制成本的角度，更多的還是掌握自己的資源和技術(shù)，長久地保持核心競爭力。

材料產(chǎn)業(yè)鏈

據(jù)西南證券整理，在正極材料方面由振華新材、湖南杉杉、廈門鎢業(yè)(600549)、長遠(yuǎn)鋰科等供應(yīng)三元材料，泰豐先行、德方納米(300769)、貝特瑞供應(yīng)磷酸鐵鋰，格林美(002340)、廣東邦普供應(yīng)三元前驅(qū)體。

負(fù)極材料方面主要由東莞凱金、杉杉科技、江西紫辰供應(yīng)。

溶劑和常規(guī)添加劑主要由國泰華榮、天賜材料(002709)、新宙邦(300037)供應(yīng)，一些特殊添加劑則由公司自行研發(fā)生產(chǎn)。

隔離膜方面，星源材質(zhì)(300568)、上海恩捷、長園中鋰、蘇州捷力供應(yīng)濕法隔膜，璞泰來(603659)的全資子公司東莞卓高則負(fù)責(zé)提供涂覆。

并且，正極材料公司已經(jīng)準(zhǔn)備自己生產(chǎn)。2019年4月，公司擬投資91.3億元由控股子公司寧德邦普在寧德市投資建設(shè)正極材料產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目，計劃項目分兩期建設(shè)，建設(shè)期五年，形成10萬噸(含正極材料前驅(qū)體10萬噸)鎳鈷錳酸鋰(鋰離子電池正極材料)

資源產(chǎn)業(yè)鏈

鈷資源：為加強(qiáng)對上游鈷資源議價權(quán)，2016年公司與世界最大的鈷資源供應(yīng)商嘉能可達(dá)成4年2萬噸供貨協(xié)議。2017年嘉能可位列寧德時代第四大供應(yīng)商。2018年3月，格林美進(jìn)一步與嘉能可簽訂戰(zhàn)略采購協(xié)議，保障了2018-2020年合計5.28萬噸鈷資源采購量。

鎳資源：印度尼西亞是世界紅土鎳礦資源最豐富的國家之一，中國青山鋼鐵集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方在印尼擁有多個鎳礦山鎳金屬儲量超過1200萬噸。2018年9月，公司通過控股子公司廣東邦普與格林美、青山鋼鐵、印度尼西亞IMIP園區(qū)、日本阪和興業(yè)株式會社簽署了《關(guān)于建設(shè)印尼紅土鎳礦生產(chǎn)電池級鎳化學(xué)品(硫酸鎳晶體)(5萬噸鎳/年)項目的合資協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，各方將共同投資，在印度尼西亞開展鎳資源冶煉與深加工，打造世界范圍內(nèi)具備競爭力的新能源動力電池鎳原料制造體系。同月，格林美與青山鋼鐵簽共同出資在寧德市福安成立合資公司，初期產(chǎn)能目標(biāo)為5萬噸動力電池用三元前驅(qū)體材料、2萬噸動力電池用三元正極材料。

鋰資源：參股北美鋰業(yè)，布局碳酸鋰供應(yīng)。2017年公司通過子公司加大那時代新能源科技有限公司持股NorthAmericanLithiumlnc.(NAL)43.59%的股權(quán)，NAL主營業(yè)務(wù)為鋰礦開采，擁有鋰礦采礦權(quán)。2018年3月，加拿大時代與吉恩國際投資有限公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，進(jìn)一步收購其持有的NAL3659萬股股份，此次交易完成后，加拿大時代成為NAL的控股股東。