7月30日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2020年第112次會議召開，審核結果顯示， 奧銳特藥業(yè)股份有限公司(簡稱“奧銳特”)(首發(fā))獲通過。這是今年過會的第127家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過會87家企業(yè)。加上科創(chuàng)板，截至目前，今年一共過會214家企業(yè)。

奧銳特本次發(fā)行的保薦機構為安信證券股份有限公司，保薦代表人為馬輝、周宏科。這是安信證券今年保薦成功的第4單IPO項目。1月17日，安信證券保薦的湖南宇新能源科技股份有限公司過會;3月12日，安信證券保薦的浙江錦盛新材料股份有限公司過會;5月8日，安信證券保薦的瑞鵠汽車模具電器股份有限公司過會。

奧銳特主要從事特色原料藥和醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產和銷售，客戶主要為國際大型制藥公司，公司主要產品為呼吸系統(tǒng)類、心血管類、抗感染類和神經系統(tǒng)類藥物，包括氟美松、丙酸氟替卡松、依普利酮、替諾福韋、普瑞巴林等原料藥和中間體，是國內較早成功研發(fā)并生產出丙酸氟替卡松、依普利酮、普瑞巴林等原料藥和中間體的企業(yè)。公司主要產品為化學原料藥及醫(yī)藥中間體。

截至本招股說明書簽署之日，奧銳特控股股東為桐本投資，直接持有本公司1.54億股股份，占總股本的42.66%。公司實際控制人為彭志恩，其通過桐本投資間接持有公司42.66%的股權，通過天臺鉑融間接控制公司2.75%的股權，通過天臺鉑恩間接控制公司1.84%的股權，彭志恩合計控制公司47.25%的股權。

奧銳特擬在上海證券交易所主板公開發(fā)行股票的數量不超過4100.00萬股，占公司發(fā)行后股份總數的比例不低于10.00%，本次發(fā)行原股東不公開發(fā)售股份，發(fā)行后總股本不超過4.01億股。奧銳特擬募集資金3.88億元，其中，8842.27萬元用于年產15噸醋酸阿比特龍、4噸丙酸氟替卡松生產線技改項目，2.35億元用于年產20噸TAF、10噸倍他米松、3噸布瓦西坦和3噸脫氫孕酮生產線建設項目，3500.00萬元用于揚州奧銳特藥業(yè)有限公司新建中試實驗中心項目，3000.00萬元用于補充流動資金 。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人境外銷售占主營業(yè)務收入比重較高。請發(fā)行人代表說明：(1)境外客戶的開發(fā)方式、交易背景，有關大額合同訂單的簽訂依據、執(zhí)行過程;相關進口國進口政策、有關貿易摩擦對發(fā)行人產品出口的影響;(2)發(fā)行人是否存在下游需求相對飽和或發(fā)行人競爭力不足的情形;發(fā)行人就營業(yè)收入持續(xù)增長擬采取的措施及其可行性;(3)報告期發(fā)行人主要產品價格的波動情況，是否存在產品價格持續(xù)下滑的風險;(4)在氟美松收入下降、依普利酮市場占有較高的情況下，結合下游的專利審批、生產情況、市場需求變化和飽和度、競爭產品和對手影響、原料藥周期影響、公司訂單變化等說明前述產品的市場銷量和收入的變化趨勢、存在的風險及對公司業(yè)績發(fā)展的影響;(5)結合替諾福韋主要客戶資產與收入經營規(guī)模、海關出口數據、銷售回款以及巴西相關政策變化的具體內容、產生的影響及持續(xù)性等，說明替諾福韋銷售的合理性和真實性，以及存在的風險和應對措施。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。請保薦代表人結合物流運輸記錄、資金劃款憑證、發(fā)貨驗收單據、出口單證與海關數據、中國出口信用保險公司數據等情況，說明對境外客戶銷售收入的核查程序、過程、結論和依據。

2、報告期發(fā)行人不同產品產能利用率差異較大。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人不同產品產能是否可互相轉換;部分產品產能利用率長期低位運行的原因及其擬采取的解決措施，本次募投項目與現(xiàn)有產能的差異情況及其實施的必要性;(2)報告期內依普利酮原料藥產銷量，與自身生產領用依普利酮中間體數量是否匹配;單耗與行業(yè)相比有無重大差異;(3)氟美松、依普利酮兩種產品產銷率低的原因;相關產品固定資產、在建工程投入金額和存貨余額是否存在減值，減值準備計提是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人報告期內主營業(yè)務毛利率較高，且高于同行業(yè)公司。請發(fā)行人代表說明：(1)毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性，是否具有可持續(xù)性;(2)經銷與直銷等渠道的銷售毛利率差異情況及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人的安全生產制度是否完善，是否存在安全隱患或發(fā)生重大安全生產事故，是否會影響發(fā)行人的生產經營;(2)報告期內環(huán)保設施實際運行情況，報告期內環(huán)保投入、環(huán)保相關成本費用是否與處理公司生產經營所產生的污染相匹配;(3)生產經營與募集資金投資項目是否符合國家和地方環(huán)保法律法規(guī)，內控制度是否健全并有效運行。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。