機(jī)構(gòu)仍對(duì)5G產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注較高
上周上證大盤呈現(xiàn)弱勢(shì)整理再創(chuàng)調(diào)整新低走勢(shì)，預(yù)計(jì)本周上證大盤短線雖有進(jìn)一步下探要求，但在短期連續(xù)創(chuàng)調(diào)整新低后有望出現(xiàn)超跌技術(shù)反彈，總體看近期弱勢(shì)震蕩格局仍將維持。
上周本欄繼續(xù)維持部分重點(diǎn)大金融、品牌消費(fèi)、智能科技(云服務(wù)、半導(dǎo)體芯片、5G、大數(shù)據(jù)、國(guó)產(chǎn)替代)、醫(yī)藥及醫(yī)療健康、軍工及軍民融合等行業(yè)主題中部分原有重點(diǎn)星級(jí)股評(píng)級(jí)。上周增星股為原本欄“**”用友網(wǎng)絡(luò)、長(zhǎng)亮科技等，上述個(gè)股屬云服務(wù)主題，近期資金持續(xù)介入企穩(wěn)維持反彈，故上調(diào)操作評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)入“***”。而原本欄“*”烽火通信，該股屬5G主題，近期資金持續(xù)介入維持反彈，故上調(diào)操作評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)入“**”。上周新增星級(jí)股中興通訊、光訊科技、中際旭創(chuàng)、亨通光電、碩貝德、光庫(kù)科技、高樂股份、群興玩具、衛(wèi)士通、四維圖新、浪潮軟件、石化機(jī)械等，上述個(gè)股屬5G產(chǎn)業(yè)鏈、二孩概念、網(wǎng)絡(luò)安全、車聯(lián)網(wǎng)、國(guó)產(chǎn)軟件、油服等主題，上述個(gè)股近期資金介入明顯企穩(wěn)反彈，故加*列出短線關(guān)注。
上周本欄減星級(jí)股為中長(zhǎng)線重點(diǎn)“**”海螺水泥、新華保險(xiǎn)等，上述個(gè)股近期補(bǔ)跌轉(zhuǎn)入中期調(diào)整或延續(xù)中期調(diào)整走勢(shì)，故下調(diào)操作評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)入“*”，而原本欄短中線“**”、“*”家家悅、寧德時(shí)代等，上述個(gè)股近期延續(xù)調(diào)整走勢(shì)，故暫取消星級(jí)評(píng)級(jí)。
上周主板市場(chǎng)受七月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳及人民幣匯率，海外市場(chǎng)大幅震蕩影響，呈現(xiàn)探底并創(chuàng)出調(diào)整新低。從市場(chǎng)層面看上周披露七月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中需求，生產(chǎn)數(shù)據(jù)雙雙回落，從而導(dǎo)致對(duì)三、四季度經(jīng)濟(jì)下滑壓力預(yù)期漸增。市場(chǎng)表現(xiàn)為部分權(quán)重藍(lán)籌中的品牌消費(fèi)、金融、地產(chǎn)及周期類個(gè)股持續(xù)弱勢(shì)。此外短期機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為貿(mào)易摩擦長(zhǎng)期問題貼現(xiàn)構(gòu)成當(dāng)下市場(chǎng)估值的約束因素，而中長(zhǎng)期也擔(dān)心近期新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)危機(jī)和美股中期震蕩的共振，對(duì)短中期市場(chǎng)負(fù)面心理影響預(yù)期仍較為強(qiáng)烈，故作絕對(duì)收益的輕倉(cāng)機(jī)構(gòu)投資者短線雖認(rèn)為主板市場(chǎng)在創(chuàng)調(diào)整新低后，形成不破不立后有望出現(xiàn)一波超跌反彈行情，但對(duì)市場(chǎng)參與度仍呈現(xiàn)謹(jǐn)慎態(tài)度，故市場(chǎng)仍表現(xiàn)為增量資金難尋，弱勢(shì)特征明顯格局。此外近期部分品牌消費(fèi)白馬股仍持續(xù)弱勢(shì)探底走勢(shì)，表明其前期機(jī)構(gòu)抱團(tuán)中線資金仍在不斷離場(chǎng)，何時(shí)止跌仍需觀察。而近期有部分資金介入大基建權(quán)重藍(lán)籌短線也呈現(xiàn)補(bǔ)跌調(diào)整走勢(shì)，從而對(duì)主板市場(chǎng)影響負(fù)面。上周創(chuàng)業(yè)板受生物醫(yī)藥股持續(xù)弱勢(shì)及近期部分強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)人氣股芯片、半導(dǎo)體、國(guó)產(chǎn)軟件相關(guān)個(gè)股補(bǔ)跌影響，短線反彈夭折創(chuàng)出調(diào)整新低，表明活躍機(jī)構(gòu)資金風(fēng)險(xiǎn)偏好呈現(xiàn)快速下降。上周市場(chǎng)熱點(diǎn)主題散亂除受政策影響二孩題材較為活躍外，機(jī)構(gòu)關(guān)注度仍保持較高的是近期維持強(qiáng)勢(shì)的5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股，鑒于其也屬于基礎(chǔ)設(shè)備補(bǔ)短板且中期市場(chǎng)規(guī)模確定性較強(qiáng)，故短期有望成為科技成長(zhǎng)股的領(lǐng)軍品種之一，故相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上通訊設(shè)備、光纖、光模塊、射頻天線相關(guān)個(gè)股，回調(diào)后仍可短線關(guān)注。
