日前，銀保監會召開2020年全國銀行業保險業監督管理工作會議。會議提出，要堅決打贏防范化解金融風險攻堅戰。

經過幾年攻堅及監管機制不斷優化，防范化解金融風險攻堅戰已取得關鍵進展。本次會議指出，2019年共處置不良貸款約2萬億元，影子銀行和交叉金融風險持續收斂，網絡借貸風險大幅下降，房地產金融化泡沫化傾向趨緩，地方政府隱性債務風險逐步化解。市場亂象存量問題持續減少，增量問題得到遏制，一批重大非法集資案件得到嚴厲查處。

不過，防范化解金融風險是一場永不停歇的戰役。當前銀行業保險業運行總體平穩，主要指標處于合理區間，但是風險形勢依然復雜，存在著諸多不確定性和不穩定性，需要認真應對，妥善處理。會議列舉出重點關注領域，包括處置高風險機構、拆解影子銀行、落實“住房不炒”、嚴查違法違規行為，推進網絡貸款專項整治等，皆針對當前迫切需要關注、應對的風險點。

相比具體的可能風險點分析和處置，更加迫在眉睫、有長久效果的是體制機制的完善。凡事預則立，唯有理順、完善風險防范機制，才能避免“頭痛醫頭、腳痛醫腳”，形成健康有序的金融治理體系。

首先，以強化監管引導金融機構保持健康、可持續經營能力。

實際上，盡管不能排除黑天鵝事件沖擊，但不少風險隱患積蓄于日常經營過程中。沒有穩健經營、資產債務平衡的金融機構，難有穩健的金融市場。近兩年來，個別中小銀行風險事件引發關注，其背后是一段時間里部分機構通過同業業務、違規借中介平臺高成本融資等方式做大經營規模、實現跨區經營等操作，導致不良升高。這是部分金融機構激進擴張行為所致，其風險事件的爆發也提醒各主體關注、反省自身業務，夯實資產、負債管理，防患于未然。

本次會議提出，要全面加強資產和負債質量監管，在現有五級分類基礎上，細化分類規則，提高資產分類準確性。盡快制定負債質量監管辦法，提高銀行保險機構特別是中小機構負債的穩定性和匹配性。此舉旨在確保機構資產、負債結構保持在合理范圍內，盡量減少機構通過表外業務或其他財務手段掩蓋潛在風險，未來將通過更明確、更細化、更有針對性的監管細則，引導金融機構關注資產負債匹配，提升其健康、可持續經營能力。

其次，提前制定風險防范預案，明確恢復與處置機制。

中國銀保監會于2019年年末發布了《關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》，強調“多措并舉深化高風險中小機構改革和風險化解，采取不良資產處置、直接注資重組、同業收購合并、設立處置基金、設立過橋銀行、引進新投資者以及市場退出等方式”，提出了高風險機構改革和風險化解的七種方式。

本次會議進一步明確，將探索完善銀行保險機構恢復與處置機制，會同相關部門抓緊研究確定國內系統重要性金融機構名單。監管層明確表態，對于系統重要性與非系統重要性機構，將實施差異化監管;同時也提出了完善處置程序，壓實處置責任，健全損失分擔機制。這是為了避免個別風險事件爆發可能引發市場恐慌或處理失當，更是在事前、事中引導金融機構規范經營，形成健康有序的金融治理體系。

再次，夯實實體經濟發展是化解金融風險的基本前提。

金融市場的健康與實體經濟的發展唇齒相依。會議提出，繼續努力配合地方政府深化國有企業改革重組，加快經濟結構調整，化解隱性債務風險。這顯示，金融風險防范本身與實體經濟健康發展密不可分。

實際上，最大的風險來自不發展的風險。與實體經濟一樣，金融業也是在不斷改革開放中前行的，因此金融體系要適應實體經濟轉型的發展需求。與此前高速發展階段的“規模至上”不同，隨著經濟進入高質量發展階段，實體經濟動能轉換過程中產生了對金融服務、金融產品新的需求，金融領域的主要矛盾也相應轉變，要實現金融有效供給與金融需求的平衡。

總之，防范化解金融風險，絕不局限于風險事件出現后的應對或個別事件發生后的緊急處理。現階段，“一委一行兩會”的金融監管框架業已確立，宏觀審慎管理框架漸漸清晰，資管新規等制度建設不斷完善，未來仍需沿著嚴治理、市場化和高度適應性的改革方向，更多在事前、事中以規章立規矩，以監管防風險，以機制備預案，扎緊防范、化解金融風險的制度籠子。