3月17日，中國銀行、臺州銀行、浙江海鹽農(nóng)商行集體發(fā)行二級資本債券，春節(jié)長假后首批銀行發(fā)行二級資本債券就此落地。至此，年內(nèi)發(fā)行二級資本債券的銀行已增至9家，合計(jì)發(fā)行規(guī)模接近700億元。

3家銀行同日發(fā)債

發(fā)行規(guī)模相差懸殊

此次發(fā)行二級資本債券的3家銀行既有國有大行，也有城商行及農(nóng)商行，發(fā)行規(guī)模也相差懸殊。

中行作為六大國有銀行之一，此次發(fā)債規(guī)模最大。中行2021年二級資本債券(第一期)發(fā)行文件顯示，該行此次發(fā)行債券規(guī)模為250億元，共分為兩個品種。一種為10年期固定利率、并在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)品種，發(fā)行規(guī)模為150億元;另一種為15年期固定利率、在第10年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)品種，發(fā)行規(guī)模為100億元。

與中行相比，另兩家銀行的發(fā)債規(guī)模要小得多。臺州銀行此次發(fā)債規(guī)模為20億元;海鹽農(nóng)商行的發(fā)行規(guī)模僅2億元。3家銀行均表示，募集資金將用于充實(shí)發(fā)行人二級資本，提高資本充足率，以增強(qiáng)營運(yùn)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，支持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，目前，我國商業(yè)銀行資本充足水平總體良好，整體符合監(jiān)管要求。但由于業(yè)務(wù)發(fā)展、規(guī)模擴(kuò)張都會帶來資本金的消耗，因此商業(yè)銀行特別是中小銀行仍然面臨較大的資本壓力。二級資本債券作為銀行外源性資本補(bǔ)充工具，雖然無法補(bǔ)充核心一級資本和一級資本，但因其發(fā)行相對便利，仍是銀行補(bǔ)充資本的最主要方式之一。

截至目前，上述3家銀行尚未披露2020年年報(bào)，但去年前三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，這3家銀行去年經(jīng)營效益及資產(chǎn)質(zhì)量均保持穩(wěn)定。

去年三季報(bào)顯示，2020年前三季度，中行實(shí)現(xiàn)營收同比增長3.23%，撥備前利潤同比增長3.93%，實(shí)現(xiàn)稅后利潤1559.86億元。截至2020年9月末，臺州銀行資產(chǎn)規(guī)模2493.40億元，較年初增長11.83%，不良貸款率為0.85%;前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤34.29億元，為2019年的81.22%。浙江海鹽農(nóng)商行的不良貸款率為1.01%，比臺州銀行稍高一些，但也控制良好，主要得益于貸后清收力度增加、授信審批收緊等因素，資產(chǎn)質(zhì)量處于同類銀行較好水平。

評級報(bào)告顯示，中行主體信用等級為“AAA”，本期債券信用等級是3家銀行中最高的，也為“AAA”。評級機(jī)構(gòu)在對中行二級資本債券信用狀況綜合分析和評估中指出，中行償債能力極強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)極低，本期債券受保障程度極高，違約風(fēng)險(xiǎn)極低。臺州銀行的主體信用等級同樣為“AAA”，但本期債券信用等級為“AA+”。海鹽農(nóng)商行的主體信用等級為“AA-”，本期債券信用等級為“A+”。

年內(nèi)已有9家銀行發(fā)債

發(fā)債數(shù)量及規(guī)模同比大增

在這3家銀行同日發(fā)行二級資本債券后，年內(nèi)發(fā)行此類債券的銀行數(shù)量已增至9家，合計(jì)發(fā)債規(guī)模達(dá)698.1億元。

在今年發(fā)行二級資本債券的銀行中，包括工行、中行等2家國有大行，發(fā)債規(guī)模均達(dá)百億元量級，使得今年銀行發(fā)債規(guī)模遠(yuǎn)超去年同期。2020年同期，共有4家銀行發(fā)行二級資本債券，因發(fā)債銀行全部為小型地方銀行，合計(jì)發(fā)債規(guī)模僅為19.7億元。

在加快商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的背景下，通過發(fā)行二級資本債券補(bǔ)充資本的形式正在被越來越多的商業(yè)銀行所重視。據(jù)iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年共有57家銀行發(fā)行71只二級資本債券，累計(jì)發(fā)行規(guī)模高達(dá)6112.9億元。

國海證券首席宏觀債券分析師靳毅在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，部分銀行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力，需要提升資本充足率，持續(xù)滿足監(jiān)管要求，因此通過發(fā)行二級資本債券有效補(bǔ)充銀行二級資本。年內(nèi)銀行發(fā)行二級資本債券的數(shù)量和規(guī)模均較去年同期明顯增加，表明眾多銀行已將之視為重要的資本補(bǔ)充工具。