美東時間8月3日，亞馬遜發布了2023年第二季度財報。財報顯示，亞馬遜第二季度凈銷售額為1343.83億美元，同比增長11%；凈利潤為67.50億美元，而上年同期凈虧損20.28億美元；經營利潤76.8億美元，經營利率潤（占全球凈銷售額的百分比）5.7%，遠超分析師預期。

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另外，財報還預計第三季度銷售凈額1380億美元至1430億美元；預計第三季度經營利潤55億美元至85億美元，同樣高于市場預期。

從云業務增速情況來看，這是AWS營收增速連續第六個季度下滑，創2015年公布云數據以來最低，不過，云增速放緩并非AWS一家面臨的問題，結合微軟Azure上周公布的業績情況，增速同樣放緩。盡管投資者早些時候對其云業務的前景感到擔憂，但其收益超過了預期，亞馬遜股票在盤后交易中持續上漲近10%，市值達到1.32萬億美元。

亞馬遜首席執行官安迪·賈西（Andy Jassy）將亞馬遜營收增長重回兩位數的一部分動力歸結為AWS。他表示：“AWS增長趨于穩定，原因在于客戶開始從成本優化方案，轉變為選擇支撐新的工作負載。同時，AWS也在持續夯實在云市場的領導地位，包括提供Trainium和Inferentia芯片，為企業提供易用、高效的模型訓練和推理能力，推出自定義大型語言模型Bedrock以構建AIGC應用，以及代碼編寫效率工具CodeWhisperer。”

整體來看，亞馬遜經歷了過去幾年疫情與經濟下行帶來的不確定性影響后，通過大規模裁員和削減不健康業務的代價來降低企業成本，這一做法的成效——經營利潤率提高，在本季度財報中有所體現。

強化核心電商

按亞馬遜業務板塊來看，包括線上商鋪（Online stores）、實體店（Physical stores）、第三方賣家服務（Third-party seller services）、訂閱服務（Subion services）、廣告服務（Advertising services）、亞馬遜云服務AWS以及其他。

其中，線上商鋪營收貢獻比重最高，第二季度實現銷售收入529.7億美元；重點布局跨境電商的第三方賣家服務實現銷售收入323.3億美元。

目前亞馬遜正在不斷降低商家配送網絡的服務成本，例如將商家配送和運輸網絡從全國遷移到“服務較小地理區域的八個獨立區域”。同時，為應對消費者需求的變化，以及過度建設物流網絡帶來的昂貴成本。亞馬遜還著手對其物流網絡進行全面改革，包括加快送貨速度、降低運輸成本，并在靠近大都市區的地方開設了當日發貨倉庫。

今年7月，亞馬遜還舉辦了48小時Prime Day折扣活動，被稱為“有史以來規模最大”。上個季度，在美國60個最大的都市區，超過一半的Prime會員訂單在當天或第二天送達。在亞馬遜首席財務官看來，“更快的速度，意味著Prime忠誠用戶更頻繁的購物需求。”

廣告服務營收同比增速持續保持20%以上，二季度實現銷售收入106.8億美元，同比增長22%。相比之下，同一季度內，谷歌單季度廣告收入僅增長3.2%，Facebook廣告收入增長12%。

亞馬遜在業績報告中解釋，由于推出了更新更先進的機器學習模型，使得廣告商們可以通過亞馬遜平臺預測，并以最佳性價比吸引到高度相關的用戶受眾，這對于廣告行業擺脫使用第三方cookie至關重要。性能改進的結果包括用戶點擊率提升、廣告支出回報增長、單次曝光成本的降低等。

另一方面，與多數科技公司的做法類似，尤其是在2022年，亞馬遜收緊業務開支、裁員等措施下，業績開始反彈的同時，盈利能力也有所提振。

在當天下午的電話會議中，賈西表示“全球任何一家企業都在盡力節省開支。”據統計，亞馬遜僅在去年就已經裁員超過27000名，占其約30萬名員工的9%。伴隨亞馬遜的一項新政策，員工要么搬到西雅圖、紐約等主要企業中心，要么面臨解雇，其員工數量可能面臨進一步縮減。此外，亞馬遜削減了風險性更高或較新的垂直賽道，以及表現不佳的項目，并凍結了企業招聘。

云業務持續放緩，著力投資生成式AI

按業務區域拆分來看，包括北美業務部門（美國、加拿大）、國際部門（英國、德國、法國、日本和中國）、AWS云業務部門。

二季度，北美部門銷售額攀升至825.4億美元，同比增長11%；經營利潤實現32.1億美元，去年同期虧損6.3億美元。國際部門銷售額達297.0億美元，同比增長10%，經營虧損9.0億美元，去年同期虧損17.7億美元。

云業務方面，二季度AWS凈銷售額221.4億美元，同比增長12%，高于市場預期；經營利潤53.7億美元，較上年同期的57.2億美元下降6%，經營利潤率（占AWS凈銷售額的百分比）略微提高至24.2%。

從云營收增速來看，這是AWS連續第六個季度下滑，創2015年公布云業務數據以來最低，不過，云增速放緩并非AWS面臨，結合微軟Azure云上周公布的FY23Q4業績情況，26%的增速同樣放緩。（谷歌云季度營收增長28%）部分原因與客戶市場環境相關，企業因經濟環境的不確定性，對IT指出持有謹慎態度。

此外，AWS仍在繼續擴展其基礎設施覆蓋范圍，目前在新西蘭奧克蘭和菲律賓馬尼拉推出了AWS本地擴展區，并在尼日利亞推出了Amazon CloudFront站點。

亞馬遜在財報中還指出，基于AWS提供的人工智能產品正在被眾多客戶使用，其中包括皇家飛利浦、3M、Old Mutual、Omnicom、匯豐銀行。例如，3M使用了AWS機器學習和生成式AI服務應用于臨床文檔場景，Omnicom使用了AWS Trainium芯片支持的Amazon Bedrock和Amazon EC2 Trn1n實例，加速廣告開發自動化。

CFRA Research股票分析師阿倫·桑達拉姆（Arun Sundaram）指出，人工智能的潛力“應該會讓所有大型科技公司受益。”

賈西在電話會議中表示，亞馬遜內部的每塊業務都在計劃實施生成式AI應用，尤其在客戶服務和削減成本方面。他表示，亞馬遜計劃到2023年現金投入超過500億美元，其中重點在AWS技術投入。

在數據安全方面，賈西提到，大多數企業在訪問大模型時，希望使用自身的數據進行模型自定義，不會將專有數據放到通用模型上。

據外媒8月2日披露，亞馬遜正在組建一個新團隊命名為“S團隊”，將由20多位的亞馬遜高管組成，其中包括Alexa的高級副總裁和首席科學家羅希特·普拉薩（Rohit Prasad），目前顯示他已被任命為通用人工智能團隊主管，并向賈西匯報。該團隊將致力于開發大語言模型。

一些觀點還認為，亞馬遜在AI方面的競賽已經落后于微軟和谷歌，meta公司開源的Llama 2大模型也引發關注。

Investing高級分析師托馬斯·蒙泰羅（Thomas Monteiro）指出，盡管如此，亞馬遜試圖通過提供滿足企業AI需求的云服務，這種提振效應尚未完全實現。這實際上將難題擺到了第三季度。展望未來，亞馬遜面臨的主要問題之一將是它是否有能力將AI推向其核心業務和云業務。

（本文首發鈦媒體APP，作者 | 楊麗）