撰文｜《財(cái)經(jīng)天下》周刊 周夢婷
編輯｜田晏林
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（圖源/視覺中國）
市場行情低迷時(shí)，基金公司又開始靠著“舊招”攬客吸金了。
《財(cái)經(jīng)天下》周刊注意到，近期受A股市場震蕩影響，一些基金公司動作頻頻，不僅多只基金產(chǎn)品宣布調(diào)低費(fèi)率，還降低了一大批基金產(chǎn)品的申購贖回費(fèi)。
而且今年以來，面對新基金發(fā)行不及預(yù)期，基金公司將“目光”瞄準(zhǔn)存量基金，大打“價(jià)格戰(zhàn)”。為招攬更多客戶，不少基金公司增設(shè)了存量基金C份額，以降低持有人申購贖回成本。
據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月24日，合計(jì)有329只存量基金增設(shè)了C份額，接近去年全年增設(shè)的345只，而2019年、2020年的數(shù)量分別只有120只和153只。
但這些老招數(shù)能否對資金產(chǎn)生新的吸引力？
一位基金研究員告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊，由于C份額主短期贖回時(shí)，贖回費(fèi)相比較A份額要少些，并且沒有申購費(fèi)，較適合一些短線持有的投資者。“而當(dāng)前很多年輕投資者喜歡通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行基金投資，投資風(fēng)格相對比較激進(jìn)，主動操作追求波段會比較多，因此基金公司增加C份額也是可以多一個(gè)獲取規(guī)模的方式，滿足投資者多樣化的需求。”
01 基金公司降費(fèi)攬客
8月16日，招商基金旗下基金產(chǎn)品“招商優(yōu)勢企業(yè)靈活配置混合型證券投資基金”（下稱“招商優(yōu)勢”）發(fā)布公告稱，8月18日起，降低基金費(fèi)率，基金管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%調(diào)低至0.6%，降幅達(dá)到60%；基金托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%調(diào)低至0.15%。
（圖源/天天基金網(wǎng)）
與此同時(shí)，招商信用增強(qiáng)債券型基金、新疆前海聯(lián)合智選、中海惠裕純債、南華豐淳混合等多只基金也均發(fā)布了調(diào)低基金費(fèi)率的公告。其中，中海惠裕純債的基金管理費(fèi)率降到了每年0.3%，托管費(fèi)也從每年0.2%降到了0.1%。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，僅8月以來便已有8只基金陸續(xù)發(fā)布降低管理費(fèi)公告，今年以來，也已有138只基金下調(diào)了管理費(fèi)率，其中半數(shù)以上的基金費(fèi)率降幅達(dá)到了35%，降低后的管理費(fèi)率以0.3%和0.15%居多。
此次“降費(fèi)潮”產(chǎn)品，包含了債券型、混合型、貨幣型、FOF、QDII等類別，其中固收類產(chǎn)品相對較多，也涉及招商優(yōu)勢、南華豐淳混合等主動權(quán)益類基金。
在業(yè)內(nèi)人士看來，降低管理費(fèi)，一般是基于讓利投資者、提升產(chǎn)品競爭力、機(jī)構(gòu)客戶要求等方面的考慮。
除了調(diào)低基金費(fèi)率，近期的基金公司亦增設(shè)了不少C類份額。
通常，基金A份額和C份額由同一基金公司發(fā)行、同一基金經(jīng)理管理，但在手續(xù)費(fèi)方面，相較于A份額收取認(rèn)購、申購、贖回費(fèi)，不計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)等各類費(fèi)用；基金C份額不收取認(rèn)購費(fèi)，持有期長則可能不收取上述費(fèi)用，兩者都收取相同托管費(fèi)和管理費(fèi)。
有渠道人士表示，由于今年以來基金產(chǎn)品普遍表現(xiàn)不佳，申購贖回費(fèi)用的高低已經(jīng)開始影響持有人購買基金的意愿。相對于A份額，基金C份額的申購贖回費(fèi)較低。因此，更多投資者愿意申購持有成本更低的C份額。
更關(guān)鍵的是，增設(shè)C份額，除了可以提升基金公司自身基金規(guī)模，也為了迎合更多的年輕投資者。
02 市場動蕩，打“價(jià)格戰(zhàn)”增加銷量
基金公司紛紛使出“花招”的背后，是今年以來A股震蕩的市場表現(xiàn)，以及新基金發(fā)行不順利。
4月份，上證指數(shù)一度大跌至3000點(diǎn)以下，整個(gè)資本市場受到波動。7月5日，上證指數(shù)達(dá)到了大跌之后的最高值3424.84點(diǎn)，之后，又開始震蕩下行。
8月24日，A股三大股指又全線下跌，其中上證指數(shù)下跌1.86%，深證成指下跌2.88%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.64%。
此外，今年以來，已有23只新基金發(fā)行失敗。這也使得基金公司將營銷重心轉(zhuǎn)移到存量基金的持續(xù)營銷上。
據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，今年二季度，混合型基金、主動投資股票型基金均呈現(xiàn)凈贖回態(tài)勢，分別流失了1782億份、88億份。與此同時(shí)，Choice數(shù)據(jù)顯示，今年二季度新基金發(fā)行規(guī)模為4111億元，較去年同期下降了1453億元，主動權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)情況并不樂觀。
格上富信產(chǎn)品經(jīng)理張懷若表示，主動管理型公募產(chǎn)品具有較大的降費(fèi)空間，降低管理費(fèi)也有利于提升投資者的關(guān)注度和產(chǎn)品的綜合競爭力，在公募基金同質(zhì)化競爭激烈的情況下也是未來的必然趨勢。在當(dāng)前市場震蕩、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的情況下，“降價(jià)”會成為一些基金公司的選擇。
無論是降低費(fèi)率，還是增設(shè)C份額，都是為了搶奪更多的投資者，對于銷售平臺而言，也可以在當(dāng)前激烈的代銷市場中，搶占更多市場份額。
上述渠道人士表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺運(yùn)營成本較低，對于申購費(fèi)率和贖回費(fèi)率甚至可以給到1折的折扣，吸引了大量用戶群體，一些銀行為了跟互聯(lián)網(wǎng)平臺競爭，提升保有量，也選擇上線一批基金公司的C類份額。目的是跟互聯(lián)網(wǎng)平臺競爭，搶占市場份額。
一位投資者表示，對于定投的基金投資者來說，手續(xù)費(fèi)也是一筆不小的支出，相對而言，自己肯定更愿意在手續(xù)費(fèi)更低的平臺進(jìn)行申購。
