大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能……越來(lái)越多顛覆原有認(rèn)知的高科技裂變而來(lái)。同樣的，一些新科技也在不斷進(jìn)入監(jiān)管領(lǐng)域，科技如何賦能監(jiān)管，讓一線監(jiān)管長(zhǎng)上科技的“天眼”?

兩會(huì)聲音

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)信息中心主任張野表示，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)積極擁抱人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等現(xiàn)代信息技術(shù)，促進(jìn)并規(guī)范行業(yè)金融科技和監(jiān)管科技健康、平衡發(fā)展，加強(qiáng)金融科技和監(jiān)管科技應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)防控工作。推動(dòng)資本市場(chǎng)金融科技和監(jiān)管科技領(lǐng)域的核心技術(shù)和關(guān)鍵課題攻關(guān)，形成產(chǎn)學(xué)研的良性互動(dòng)，全面提升資本市場(chǎng)信息技術(shù)應(yīng)用水平和自主可控能力。——上海證券報(bào)

全國(guó)人大代表、上海社會(huì)科學(xué)院副院長(zhǎng)張兆安表示，運(yùn)用監(jiān)管科技是大勢(shì)所趨，其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算這三個(gè)方面，有助于政府和金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路。——新華社

全國(guó)政協(xié)委員、交銀施羅德基金副總經(jīng)理謝衛(wèi)表示，提升監(jiān)管的技術(shù)手段。當(dāng)下金融業(yè)務(wù)相互交織，錯(cuò)綜復(fù)雜，大數(shù)據(jù)，云計(jì)算，人工智能等技術(shù)已經(jīng)深度嵌入金融領(lǐng)域，金融市場(chǎng)的繁復(fù)程度遠(yuǎn)非以往。——澎湃新聞

“上交所發(fā)布”答

Q

在上市公司監(jiān)管方面，上交所是如何運(yùn)用科技監(jiān)管的新型工具的?

上交所

上交所目前已經(jīng)建設(shè)了公司業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理、公告審核、業(yè)務(wù)流程管理等均通過(guò)系統(tǒng)完成，經(jīng)過(guò)多次優(yōu)化升級(jí)，功能日益完備，監(jiān)管科技含量不斷提高。特別是2013年上交所實(shí)施信息披露直通車以來(lái)，上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理實(shí)現(xiàn)了完全的電子化，并在分紅派息等重要業(yè)務(wù)操作方面實(shí)現(xiàn)了閉環(huán)管理，大大提高了信披業(yè)務(wù)辦理和監(jiān)管的效率，有力支持了上市公司監(jiān)管業(yè)務(wù)。下一步，將進(jìn)一步發(fā)揮科技監(jiān)管在上市公司監(jiān)管方面的作用。對(duì)此，上交所正在逐步開(kāi)展對(duì)上市公司的“畫(huà)像”工作，重點(diǎn)是多渠道、多維度搜集整理上市公司的基礎(chǔ)信息、交易信息、公告信息等數(shù)據(jù)，全面、動(dòng)態(tài)反映上市公司的股東信息、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)信息、資本運(yùn)作、誠(chéng)信記錄和公司治理，為一線監(jiān)管工作提供支持。

Q

在防范異常交易行為方面，通過(guò)運(yùn)用新技術(shù)、高科技，上交所是如何運(yùn)用科技監(jiān)管的新型工具的?

上交所

“智能監(jiān)管”，是上交所近年來(lái)監(jiān)管工作的一大創(chuàng)新。加大研發(fā)資源投入，探索科技監(jiān)管方式，已成為上交所切實(shí)履行一線監(jiān)管職能的必然選擇。上交所不斷加大投入建設(shè)升級(jí)監(jiān)管系統(tǒng)，去年積極研發(fā)智能應(yīng)用，以大數(shù)據(jù)平臺(tái)為基礎(chǔ)，以實(shí)際監(jiān)管業(yè)務(wù)場(chǎng)景為著陸點(diǎn)，開(kāi)展了一系列人工智能新技術(shù)的課題研究，并將研究成果第一時(shí)間應(yīng)用于實(shí)際監(jiān)管工作，成效顯著。

例如，運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，開(kāi)展投資者畫(huà)像研究。投資者畫(huà)像技術(shù)從交易風(fēng)格、持倉(cāng)特征、投資偏好、歷史監(jiān)管信息等維度，設(shè)計(jì)了數(shù)百個(gè)機(jī)器學(xué)習(xí)的特征指標(biāo)。該技術(shù)以圖形化方式，全方位快速展示投資者的長(zhǎng)期交易特征，幫助交易實(shí)時(shí)監(jiān)控人員準(zhǔn)確鎖定頻繁參與題材股炒作、故意以拉抬打壓等手法誤導(dǎo)其他中小投資者的異常交易賬戶。同時(shí)，也能夠更加主動(dòng)、高效地發(fā)現(xiàn)較為隱蔽的“老鼠倉(cāng)”交易賬戶。

又如，運(yùn)用知識(shí)圖譜技術(shù)，分析建立違法違規(guī)賬戶組的關(guān)聯(lián)關(guān)系。這一監(jiān)管技術(shù)深度整合了賬戶開(kāi)戶信息關(guān)聯(lián)、交易關(guān)聯(lián)、終端設(shè)備關(guān)聯(lián)等多個(gè)維度數(shù)據(jù)，并借助最新圖數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)，快速生成拓?fù)鋱D，能夠清晰地體現(xiàn)大賬戶組內(nèi)復(fù)雜多變的關(guān)聯(lián)模式。在2017年初篩查涉嫌操縱次新股的案件線索過(guò)程中，借助這一賬戶組關(guān)聯(lián)性分析技術(shù)，大幅提升了識(shí)別操縱嫌疑關(guān)聯(lián)賬戶的效率與準(zhǔn)確性，較為完整地還原了多賬戶多點(diǎn)聯(lián)動(dòng)操縱行為的全過(guò)程。

此外，還深入研究應(yīng)用文本挖掘技術(shù)，偵測(cè)網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”行為。即通過(guò)運(yùn)用文本挖掘和語(yǔ)義分析，自動(dòng)抓取熱門(mén)網(wǎng)絡(luò)社區(qū)的薦股信息，并同步篩查相關(guān)股票行情中的異動(dòng)情形。這一監(jiān)管新技術(shù)有助于深度分析異動(dòng)股中“搶先交易”行為，挖掘網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”嫌疑賬戶。

目前，上述三項(xiàng)智能技術(shù)研究已陸續(xù)投入監(jiān)管實(shí)踐應(yīng)用，對(duì)提升一線監(jiān)管效能發(fā)揮了積極作用，并有力地支持了證監(jiān)會(huì)的專項(xiàng)稽查執(zhí)法行動(dòng)。接下來(lái)，在交易一線監(jiān)管方面，本所將繼續(xù)推進(jìn)科技監(jiān)管的研究應(yīng)用，組織開(kāi)展重大技術(shù)難題攻關(guān)，加快交易監(jiān)察系統(tǒng)的優(yōu)化升級(jí)。

Q

在上交所債券市場(chǎng)發(fā)展方面，科技監(jiān)管的情況如何?

上交所

隨著上交所公司債券監(jiān)管工作的不斷深化，科技監(jiān)管正發(fā)揮越來(lái)越大的作用，不斷提升監(jiān)管效率。去年開(kāi)始，上交所公司債券信息披露開(kāi)始推行XBRL(可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言)技術(shù)，有效提高了信息披露的規(guī)范化程度和數(shù)據(jù)采集效率，大幅提升了后續(xù)數(shù)據(jù)分析及深度挖掘的可能。此外，上交所目前已初步建立債券監(jiān)管風(fēng)控系統(tǒng)和回購(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)送系統(tǒng)，形成了較為全面的基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及預(yù)警的執(zhí)行效率將得到有效提升。未來(lái)，上交所將通過(guò)增加外部數(shù)據(jù)源接入等方式進(jìn)一步擴(kuò)展用于風(fēng)險(xiǎn)管理的信息來(lái)源，以實(shí)現(xiàn)更為全面高效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和監(jiān)管體系。

Q

在推進(jìn)科技監(jiān)管方面還面臨哪些困難?

上交所

以大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段為依托的科技監(jiān)管，其核心在于數(shù)據(jù)獲取的有效性、及時(shí)性和全面性。交易所與銀行、保險(xiǎn)、信托、征信等其它市場(chǎng)間的合作與滲透非常廣泛而深入，但行業(yè)的不同導(dǎo)致在相關(guān)數(shù)據(jù)合作上會(huì)出現(xiàn)權(quán)限不足和效率有限的問(wèn)題，影響監(jiān)管力度與執(zhí)行效率。推進(jìn)科技監(jiān)管的阻礙之一便是數(shù)據(jù)局限和行業(yè)隔離問(wèn)題。

Q

上交所對(duì)于科技監(jiān)管的下一步規(guī)劃?

一方面，建立對(duì)大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的跟蹤機(jī)制，及時(shí)了解技術(shù)動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)持續(xù)開(kāi)展新技術(shù)在監(jiān)管業(yè)務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用研究。例如，為了加強(qiáng)信息披露監(jiān)管與交易監(jiān)管的聯(lián)動(dòng)，需要進(jìn)一步深化對(duì)公司財(cái)報(bào)、網(wǎng)絡(luò)輿情、券商研報(bào)等半結(jié)構(gòu)化或非結(jié)構(gòu)化監(jiān)管數(shù)據(jù)的處理研究和關(guān)聯(lián)分析，提升一線監(jiān)管的綜合判斷能力。

另一方面，將繼續(xù)加大軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的投入，建設(shè)功能完備的智能監(jiān)管平臺(tái)。充分發(fā)揮云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)優(yōu)勢(shì)，依托正在建設(shè)的大數(shù)據(jù)平臺(tái)、金融云平臺(tái)，整合交易監(jiān)管、公司監(jiān)管、會(huì)員監(jiān)管功能，構(gòu)建新一代科技監(jiān)管平臺(tái)，提高監(jiān)管的智能化水平。其中，將進(jìn)一步深化與外部科研機(jī)構(gòu)、高校、科技公司的交流和聯(lián)合研究，重點(diǎn)探索建立科技監(jiān)管實(shí)驗(yàn)室，重點(diǎn)探索建立科技監(jiān)管實(shí)驗(yàn)室，提供用于研究的軟硬件環(huán)境，完善研究成果快速轉(zhuǎn)化為應(yīng)用的機(jī)制，為智能監(jiān)管提供技術(shù)支持。

上交所