“你的問題是關于哪方面的，是‘好’的還是‘壞’的，‘壞’的問題我們一概不回答。”5月3日，當《國際金融報》記者致電華夏銀行時，華夏銀行相關負責人顯得有些焦慮與抗拒。

近日，26家A股上市銀行的2017年報披露正式收官，2018年一季報也全部亮相。《國際金融報》記者梳理發現，作為A股第五家上市的銀行，華夏銀行不僅未贏得發展先機，反而顯得有點落后了。

根據華夏銀行發布的2018年一季報，截至3月31日，就資產規模而言，華夏銀行總資產2.54萬億元，排名第13位，在A股上市股份制銀行中墊底;

就歸屬母公司股東的凈利潤增速而言，華夏銀行以1.11%的增速在所有A股上市銀行中排倒數第二位，且該指標于去年末在所有A股上市銀行中墊底;

就資產質量而言，雖然其第一季度不良貸款率與去年末持平，但關注類貸款規模繼續增長，資產質量明顯承壓。

凈利潤一度墊底，資產質量明顯承壓，華夏銀行怎么了?

凈利增速一度墊底

作為我國12家全國性股份制銀行之一、A股第5家上市的銀行，華夏銀行的表現并不突出。

根據華夏銀行發布的財報，截至2017年末，華夏銀行實現營業收入663.84億元，同比增長3.7%;歸屬于上市公司股東的凈利潤198.19億元，同比增長0.72%，同比增速遠低于2016年末的4.2%，在A股上市銀行中增速墊底。2018年第一季度，華夏銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤雖有所提升，但也只是以1.11%的增速在所有A股上市銀行中排倒數第二位，且遠低于銀行業4.86%的平均凈利潤增長率。

對于凈利潤增速緩慢的原因，華夏銀行在其年報中解釋稱，該行凈利潤增長放緩主要受制于凈息差的收窄。數據顯示，該行2017年凈息差為2.01%，較2016的2.42%減少0.41個百分點。與此同時，華夏銀行加權平均凈資產收益率(ROE)為13.54%，較2016年減少2.21個百分點;總資產收益率(ROA)為0.82%，較2016年減少0.08個百分點。

平安證券分析師劉志平在其近日的一份研報中分析，華夏銀行2017年凈息差較2016年降41BP至2.01%，降幅較大的主要原因有二：一方面，華夏銀行生息資產收益率收窄9BP，其中貸款收益率收窄40BP是主要原因;另一方面，雖然一般存款付息率同比收窄18BP，但其同業和債券成本率分別提升103BP/80BP，導致負債端成本率整體提升32BP。特別是2017年第四季度同業負債明顯擴張導致第四季度公司凈息差環比下降9BP。公司2017年成本收入比32.96%，同比下降1.54pct，同時信貸成本為1.18%，較2016年增長0.08個百分點。

記者注意到，在2017年全年凈息差有所下行的情況下，華夏銀行努力發展中間業務，其收入增長迅速在一定程度上彌補了凈息差下行的缺口。年報顯示，華夏銀行2017年全年中間業務收入同比增長25.59%，前三季度同比增長28.03%，占比為27.73%，主要得益于銀行卡和理財業務的較快增長。

不良率持續攀升

在劉志平看來，華夏銀行整體業績的主要貢獻來自中間業務收入，息差和信用成本都還有一定壓力，未來主要看公司資債結構的調整以及資產質量的改善。

那么，目前華夏銀行的資產質量如何呢?

2018年一季報顯示，截至3月31日，華夏銀行的不良貸款率為1.76%，與上年末持平，略優于浦發銀行、張家港行、江陰銀行。

雖然不良貸款率較上年末未發生增長，但其關注類貸款規模仍在擴大，不良攀升壓力猶存。根據財報，截至3月31日，華夏銀行的關注類貸款余額為689.22億元，占比為4.64%，較上年末增長了0.04%。

所謂關注類貸款，是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素，如這些因素繼續下去，借款人的償還能力受到影響，也就是說可能劣變為不良貸款。

值得注意的是，此前華夏銀行的不良貸款率已經連續5年不斷攀升。具體來看，2012年至2017年，截至每年年末，華夏銀行的不良貸款率分別為0.88%、0.9%，1.09%、1.52%、1.67%、1.76%。

而根據原銀監會提供的數據，截至2017年末，商業銀行不良貸款余額1.71萬億元，不良貸款率1.74%，關注類貸款余額3.41萬億元，關注率貸款率3.49%。這也意味著截至2017年末，華夏銀行的不良貸款率高于行業平均值。

與不良率相伴隨的是撥備覆蓋率，截至今年3月31日，華夏銀行的撥備覆蓋率為159.11%，接近于120%至150%的監管警戒區域。

對于資產質量問題，華夏銀行曾在2017年年報中表示：“報告期內，針對復雜嚴峻的內外部風險形勢，本集團積極應對，強化內部管理，狠抓授信全流程管理和責任落實，不斷優化行業、區域、客戶結構，持續提升新增授信質量，加大存量問題貸款清收處置力度，信貸業務整體運行平穩，總體風險可控。”

不過，華夏銀行同時也在年報中指出，目前，國內整體經濟環境由高速增長轉向高質量發展階段，盡管出現向好跡象，但在去杠桿和環境污染整治等政策背景下，部分區域、行業信用風險仍將進一步釋放，銀行業信用風險管控壓力依然較大。

申銀萬國證券研究團隊在其研報中更是直言，華夏銀行的資產質量壓力較大，風險仍在加速暴露階段。

除了資產質量承壓，多位分析人士還指出，從資本充足率來看，華夏銀行也存在補充資本金的壓力。

2018年一季報顯示，截至3月31日，華夏銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.19%、9.26%和12.24%，三個指標較2017年末均有所降低。其中，核心一級資本充足率在A股上市銀行中與平安銀行并列排倒數第二，僅略高于南京銀行，且這一指標已經連續兩年下降。數據顯示，2015年末，華夏銀行的核心一級資本充足率為8.89%，2016年末為8.43%，2017年末為8.26%。

根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》規定，到2018年底，我國非系統重要性銀行的核心一級資本充足率不得低于7.5%，一級資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%。