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大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持藥明康德(維權(quán))(02359)“買入”評(píng)級(jí)，次季業(yè)績(jī)勝于預(yù)期，上調(diào)毛利率和自由現(xiàn)金流指引，目標(biāo)價(jià)由98港元升至102港元。
報(bào)告中稱，基于上半年增長(zhǎng)勢(shì)頭，公司將全年經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利潤(rùn)同比增長(zhǎng)指引目標(biāo)上調(diào)至13%至14%，之前為12%至14%，自由現(xiàn)金流增長(zhǎng)指引目標(biāo)上調(diào)至750%至850%，之前為600%至800%，但維持全年5%至7%收入增長(zhǎng)指引目標(biāo)。
該行表示，對(duì)公司2023至2025財(cái)年收入預(yù)測(cè)上調(diào)約2%，毛利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)1.6至1.8個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)上調(diào)其他收益預(yù)測(cè)如金融資產(chǎn)收益、生物資產(chǎn)公允價(jià)值。另2023至2025財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)相應(yīng)上調(diào)11%至12%。
