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大和發(fā)表研究報告指出，在內(nèi)地疫情防控措施放寬及其后市場情緒恢復(fù)的情況下，互惠基金經(jīng)理于去年第四季顯著擴(kuò)大其投資敞口，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，他們的港股占權(quán)重股總倉位的比例，由去年第三季的6.3%，反彈至第四季的8.4%，但有關(guān)比例仍低于2021年上半年的高位水平。
該行指出，騰訊(0700.HK)、港交所(0388.HK)及快手(1024.HK)為上季度互惠基金首選買入的股份，他們于高質(zhì)量和增長型份(主要是消費(fèi)、醫(yī)療保健、IT及工業(yè))股份方面，擴(kuò)大對醫(yī)藥生物、傳媒及軟件類的投資敞口；但基于光伏原材料及豬肉價格下跌，減少對電氣設(shè)備及餐飲類股份的投資；同時減少對周期性股份如煤、有色金屬及內(nèi)房的敞口。
此外，該行預(yù)期互惠基金首季對內(nèi)地重新開放投資主題的熱情減弱，而部分運(yùn)輸和旅游股的估值已反彈至2019年疫情前水平，鑒于中國中免(601888.SH)及金沙(1928.HK)于過去三個月的股價累計(jì)升幅逾30%及1.1倍，該行改為將華住集團(tuán)－Ｓ(1179.HK)及隆基綠能(601012.SH)列為中港市場首選股，同時將藥明生物(2269.HK)及邁瑞醫(yī)療(300760)(300760.SZ)納入首選名單，均予以“買入”評級。
