在經(jīng)歷2007年“股災(zāi)”和2014年“老鼠倉”事件后，海富通元氣大傷，不僅權(quán)益類基金規(guī)模不斷縮水，靠貨基苦撐規(guī)模，且旗下“迷你基”數(shù)量居高不下。
作為業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的全牌照資管公司，原本贏在起跑線上的海富通基金近年來卻發(fā)展乏力、后勁不足。在經(jīng)歷2007年“股災(zāi)”和2014年“老鼠倉”事件后元氣大傷，不僅權(quán)益類基金規(guī)模不斷縮水，靠貨基苦撐規(guī)模，且旗下“迷你基”數(shù)量居高不下。
權(quán)益類基金規(guī)模不斷縮水，靠貨基苦撐
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中國首批獲準(zhǔn)成立的中外合資基金管理公司，也是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多同時擁有包括公募基金、企業(yè)年金、專戶、社保、投資咨詢及海外業(yè)務(wù)等在內(nèi)的全牌照資管公司。然而，原本贏在起跑線上的海富通基金近年來卻發(fā)展乏力、后勁不足。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，海富通基金資產(chǎn)規(guī)模為504.68億元，在122家基金公司中排名第49位;非貨幣基金資產(chǎn)合計274.09億元，在122家基金公司排名第46位。
盡管目前規(guī)模排名位于行業(yè)中上游，但海富通基金的固收類基金規(guī)模占比已超七成，其中，貨基更是占據(jù)總資產(chǎn)規(guī)模的近半壁江山。從成立以來的資產(chǎn)規(guī)模變動數(shù)據(jù)可以看到，該公司的股基和混基等權(quán)益類基金規(guī)模在不斷縮水，近年來全靠債基和貨基等固收類基金來拉升規(guī)模。
《國際金融報》記者通過Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2017年末，海富通的股基規(guī)模已經(jīng)從2010年的峰值25.61億元跌至1.91億元，混基規(guī)模從2007年的峰值502.76億元跌至115.81億元，而債基規(guī)模從2009年的最低值6.06億元攀升至147.63億元，貨基規(guī)模則從2007年的最低值14.8億元攀升至230.59億元。隨著貨基監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，海富通基金依靠貨基支撐規(guī)模的策略恐難以為繼。
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此外，海富通旗下“迷你基”數(shù)量也居高不下。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年四季度，海富通基金旗下共有10只股基(份額分開計算，下同)，其中6只規(guī)模已低于清盤線5000萬元，記者注意到，這6只迷你股基均出自同一基金經(jīng)理劉瓔之手。此外，還有8只混基和5只債基規(guī)模也低于5000萬元，存在較高的清盤風(fēng)險。
不過，和市場上大部分因委外資金出逃導(dǎo)致基金規(guī)模縮水至迷你的情況不同，記者通過查閱持有人結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，海富通旗下大部分“迷你基”的機構(gòu)持有比例并不高。這些基金規(guī)模縮水的原因到底是什么?記者曾向海富通基金了解詳情，但截至發(fā)稿前，本報并未收到相關(guān)回復(fù)。
“股災(zāi)”和“老鼠倉”事件后元氣大傷
其實，海富通基金在成立之初，主要是以混基為主營業(yè)務(wù)。在2007年年末時，該公司的混基規(guī)模高達(dá)502.76億元，占當(dāng)年總資產(chǎn)管理規(guī)模的97.14%。但隨著股市泡沫破裂，在股災(zāi)的影響下，海富通基金混基規(guī)模大幅下挫，到2008年末時僅剩195.05億元，同比跌幅達(dá)61.2%。之后，經(jīng)歷了幾年修整期，還未完全緩過神來的海富通又被曝出轟動一時的“老鼠倉窩案”。
2014年，在證監(jiān)會捕鼠行動中，海富通基金曝出國內(nèi)基金行業(yè)有史以來的第一例“老鼠倉窩案”，包括投資部副總監(jiān)蔣征在內(nèi)的8名基金經(jīng)理被查。據(jù)悉，當(dāng)時海富通一共只有十多個基金經(jīng)理，這意味著該公司一半以上的基金經(jīng)理被查出與“老鼠倉”有牽連。
受該事件影響，2015年1月底，海富通基金被證監(jiān)會責(zé)令限期整改3個月，期間停發(fā)新基金。這一處罰讓其錯失了2015上半年的“牛市”，在新基金發(fā)行井噴的行情下，海富通基金卻是零發(fā)行，一失足就此在同行中掉隊。
除了規(guī)模發(fā)展受阻，重壓之下，大量投研人員和高管相繼離職。先是海富通基金的投研靈魂人物、投資部總監(jiān)陳洪離職，2015年2月14日，海富通總經(jīng)理、公募大佬田仁燦也提交辭呈;緊接著，2015年8月，副總經(jīng)理孟輝因“個人原因”離開;2016年1月，副總經(jīng)理戴德舜辭職;同年11月，另一位副總經(jīng)理閻小慶也因“個人原因”離職。
然而，變動仍未告一段落。2015年5月才“空降”海富通基金出任總經(jīng)理的劉頌，2017年2月4日因“個人原因”遞上了辭呈。此后，公司董事長張文偉暫代總經(jīng)理職務(wù)。直到9月12日，新總經(jīng)理任志強才正式走馬上任。
