在經(jīng)歷了很長時間的蟄伏期后，互聯(lián)網(wǎng)保險迎來井噴式的增長。各路資本蠢蠢欲動，鼓足了干勁想要分羹這個萬億元市場。日前，中保協(xié)發(fā)布的《2016中國互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告》顯示，“十二五”時期，互聯(lián)網(wǎng)保險處于爆發(fā)的前夜，而到了“十三五”期間，開局非常順利，經(jīng)過近兩年的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)保險即將迎來全面爆發(fā)。不過，在聚焦互聯(lián)網(wǎng)保險快速發(fā)展的同時，背后暗藏的風(fēng)險也值得關(guān)注。

互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)五年增長69倍

“十二五”時期，我國互聯(lián)網(wǎng)保險呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)規(guī)模增長約69倍，占保險業(yè)總保費(fèi)的比重由0.2%攀升至9.2%。而2015年保險業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)收入為2234億元，比2014年增長了1375億元，同比增幅達(dá)160%，保費(fèi)規(guī)模比2012年增長了20倍。

去年以來，互聯(lián)網(wǎng)巨頭螞蟻金服、京東、百度等紛紛布局保險行業(yè)，讓互聯(lián)網(wǎng)保險再次站上風(fēng)口。曲速資本在《2016互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)研究報告》中分析，對于這些公司來說，2015年還停留在戰(zhàn)略布局和籌劃階段，準(zhǔn)備階段過后，這些公司將在2016年發(fā)力。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、保險代理人平臺、保險直銷超市、保險特賣、車險O2O平臺等數(shù)量也在不斷增加，所以從2016年布局互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模來看，保費(fèi)規(guī)模仍將保持高增長。

在融資方面，無論是戰(zhàn)略投資還是財務(wù)投資，互聯(lián)網(wǎng)保險成為資本追逐的熱點(diǎn)之一。據(jù)曲速資本統(tǒng)計，2014-2016年7月，共發(fā)生55起融資事件。其中，2015年增長明顯，共有29起互聯(lián)網(wǎng)保險投資事件，相比2014年增長262%。而截至2016年7月末，15家互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)企共發(fā)生16起融資事件，其中，慧擇、大特保均完成億元級B輪融資。

從融資數(shù)量看，2015年可謂是互聯(lián)網(wǎng)保險爆發(fā)的元年，得益于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的發(fā)展、保險行業(yè)的良好前景以及政策的大力支持，資本和創(chuàng)業(yè)者紛紛進(jìn)入，而這種良好的勢頭也延續(xù)到了2016年。截止到7月末的數(shù)據(jù)，2016年的融資數(shù)量有望超越2015年。數(shù)據(jù)顯示，2014年7起融資案例中6起融資均為百萬級別;2015年25起案例中，千萬級融資共15起，還出現(xiàn)了4起億元級融資。從以上數(shù)據(jù)看，無論是融資數(shù)量還是融資金額，2015年互聯(lián)網(wǎng)保險都實現(xiàn)了爆發(fā)。而2016年截至7月末數(shù)據(jù)，可以總結(jié)出大額融資數(shù)量在明顯增加，億級融資數(shù)量已和2015年全年持平。

高速增長相伴行業(yè)競爭加劇

互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)在帶來增量投保需求的同時，相較傳統(tǒng)保險市場在成本和效率方面有著明顯優(yōu)勢，給保險業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇。但也有業(yè)內(nèi)人士指出，目前，無論在產(chǎn)品還是商業(yè)模式上，都呈現(xiàn)出了同質(zhì)化的特征。

曲速資本分析認(rèn)為，在產(chǎn)品層面，以目前網(wǎng)銷的保險品種來看，目前互聯(lián)網(wǎng)保險的主力險種為車險、萬能險和短期意外險等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。而產(chǎn)品場景化近來雖很火熱，但開發(fā)深度不足，由互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)活動場景衍生的保險需求仍有待挖掘，而且有些產(chǎn)品創(chuàng)新純粹是出于營銷的目的，在實用性上有所欠缺。在模式上，也存在同質(zhì)化的傾向，以網(wǎng)絡(luò)互助保障為例，水滴互助、17互助等平臺相繼獲得大額融資后，玩家爭相涌入，但在模式上大同小異，真正有所創(chuàng)新的寥寥無幾。

而在商業(yè)模式上，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)在商業(yè)模式探索過程中已經(jīng)面臨一定困境。互聯(lián)網(wǎng)保險的商業(yè)模式還沒有形成，70%的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)是從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)里切割過來的。同時，互聯(lián)網(wǎng)保險的產(chǎn)品、銷售渠道過多依賴已有的互聯(lián)網(wǎng)渠道，保險企業(yè)很難形成自己的渠道。另外，中保協(xié)在發(fā)布的《2015年互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場運(yùn)行情況分析報告》中指出，盡管互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展勢頭迅猛，但是互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場目前還存在著過度依賴?yán)碡敇I(yè)務(wù)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展失衡、信息安全防護(hù)機(jī)制尚不成熟等問題，逆選擇和道德風(fēng)險防范亟須加強(qiáng)。

高增長背后風(fēng)險隱現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)保險快速發(fā)展的背后，也暗藏著較大風(fēng)險。保監(jiān)會前副主席周延禮就曾指出，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)中的非法經(jīng)營是最大的風(fēng)險隱患，一些未取得保險經(jīng)營資質(zhì)的機(jī)構(gòu)假借保險之名銷售保險產(chǎn)品，有的甚至涉嫌非法集資。

截止到2016年11月，有22家投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)互助領(lǐng)域，公開的統(tǒng)計數(shù)是現(xiàn)有超過120家網(wǎng)絡(luò)互助平臺，總注冊會員超過1000萬人。據(jù)了解，目前有的機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上推出互助計劃，雖然避開了保險概念，但所推出的產(chǎn)品與保險屬性很相似，但是均屬于無保險經(jīng)營資質(zhì)。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，首先是資質(zhì)問題，有部分平臺承諾賠償給付責(zé)任問題，這涉及到非法經(jīng)營保險，而對于保險牌照國家一直都有極嚴(yán)的把控，目前市面上那么多平臺是否都有相關(guān)資質(zhì)值得深思。其次，是資金監(jiān)管問題，目前互助平臺的收費(fèi)主要有后繳和預(yù)繳兩種，可以說這兩種方式都會涉及積累資金，如果平臺不具備相應(yīng)風(fēng)險控制能力，容易誘發(fā)金融風(fēng)險，損害消費(fèi)者權(quán)益。此外，一些平臺還存在挪用資金、形成沉淀資金后跑路的風(fēng)險。互助計劃也不像商業(yè)保險一樣置于契約(合同)保障之下，缺乏法律上的保障。

去年初至今，保監(jiān)會接連發(fā)布風(fēng)險提示函，警惕個人信息泄露風(fēng)險，并認(rèn)真識別所購買的產(chǎn)品是否是真正的保險產(chǎn)品。近日，保監(jiān)會下發(fā)新規(guī)將重點(diǎn)整治保險機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)跨界開展業(yè)務(wù)，重點(diǎn)查處和糾正保險公司與不具備經(jīng)營資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺合作開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的行為;非法經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，重點(diǎn)查處非持牌機(jī)構(gòu)違規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得業(yè)務(wù)資質(zhì)依托互聯(lián)網(wǎng)以互助等名義變相開展保險業(yè)務(wù);不法機(jī)構(gòu)和不法人員通過互聯(lián)網(wǎng)利用保險公司名義或假借保險公司信用進(jìn)行非法集資等。

發(fā)展關(guān)鍵是生態(tài)和技術(shù)

對于未來互聯(lián)網(wǎng)保險從何處突圍，泰康在線首席運(yùn)營官丁峻峰表示，互聯(lián)網(wǎng)保險要關(guān)注兩大關(guān)鍵詞，一是生態(tài)，二是技術(shù)驅(qū)動。互聯(lián)網(wǎng)保險的生態(tài)包含用戶、產(chǎn)品、場景、保險企業(yè)以及合作伙伴。在這一生態(tài)體系下，保險可以通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新不斷突破時間、地域、行業(yè)的各種界限。電商、手機(jī)、航旅、醫(yī)療健康、物流、金融等客戶和數(shù)據(jù)聚集的行業(yè)都是互聯(lián)網(wǎng)保險施展拳腳的重要陣地，加之互聯(lián)網(wǎng)保險有著更加開放的平臺以及更為標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化、可復(fù)制化的產(chǎn)品，這將激發(fā)并挖掘社會消費(fèi)中的各類新型保險需求。

以剛剛過去的“雙11”為例，眾安保險旗下的近百款產(chǎn)品全面布局消費(fèi)生態(tài)圈，為天貓、淘寶、蘑菇街等數(shù)十個電商平臺的買賣雙方提供保障服務(wù)。近百款產(chǎn)品覆蓋賣家信用、商品質(zhì)量、物流和售后、交易安全、消費(fèi)金融、健康等方方面面，為保民提供保障高達(dá)133億元。可見，構(gòu)建自己的生態(tài)圈，是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)保險公司安身立命的關(guān)鍵。

對于技術(shù)驅(qū)動，丁峻峰表示，隨著技術(shù)的更新?lián)Q代，與可用設(shè)備、生物識別、人工智能、基因工程、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)相關(guān)的創(chuàng)新保險將陸續(xù)出現(xiàn)，原有保險模式也將改變。技術(shù)革新將帶來產(chǎn)品設(shè)計、承保、風(fēng)控、客戶服務(wù)等全流程的變化，客戶將會得到更好的保險體驗。以商業(yè)車險為例，在技術(shù)的驅(qū)動下，駕駛習(xí)慣好的人就可以獲得更低折扣的費(fèi)率。

總之，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)鏈、技術(shù)驅(qū)動以及將傳統(tǒng)保險更好地互聯(lián)網(wǎng)化，是互聯(lián)網(wǎng)保險下一步發(fā)展的主流，這三個領(lǐng)域既各自為主線，又相互有交叉，場景化、創(chuàng)新型和體驗式的理念將貫穿其中。