文｜史思同

編｜孫月

（圖/視覺中國(guó)）

江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱"大豐農(nóng)商行"），終于在今日迎來了首發(fā)上會(huì)。

早在2017年就已報(bào)送了IPO材料的大豐農(nóng)商行，上市進(jìn)程停滯了4年之久后終于有了新進(jìn)展。若此番順利過會(huì)，大豐農(nóng)商行或?qū)⒊蔀锳股第43家、江蘇省第10家上市銀行。

然而，無論是從其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，還是就規(guī)模體量而言，大豐農(nóng)商行都不算同類型銀行的“頭牌”，同時(shí)，其內(nèi)部管控方面更是存在嚴(yán)重疏漏，頻頻因“馬虎”出圈。如此情境之下，大豐農(nóng)商行能否順利實(shí)現(xiàn)上市，值得市場(chǎng)關(guān)注。

IPO排隊(duì)四年終有進(jìn)展

大豐農(nóng)商行試圖登陸資本市場(chǎng)由來久已。其上市之路，要追溯至2017年。

2017年11月，大豐農(nóng)商行就向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了首發(fā)招股書申報(bào)稿，擬在深交所中小板上市。在2018年3月證監(jiān)會(huì)給出反饋意見后，該行更新了招股說明書，隨后證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了披露。然而自此以后，其上市進(jìn)程便幾乎停滯。

而現(xiàn)在，自該行首發(fā)申請(qǐng)受理至今已逾4年，而在此期間，A股上市銀行數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)容至42家，江蘇省內(nèi)的紫金銀行、蘇州銀行也已先后于2019年1月、8月份分別登陸上交所、深交所。

如今，大豐農(nóng)商行排隊(duì)IPO終于迎來新進(jìn)展。日前，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息，江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱"大豐農(nóng)商行"）于4月14日首發(fā)上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券股份有限公司。

據(jù)了解，大豐農(nóng)商行擬于深交所主板上市，擬發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%（含10%），且不超過發(fā)行后總股本的25%（含25%）。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金，以提高資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

事實(shí)上，無論是經(jīng)營(yíng)水平還是資產(chǎn)規(guī)模，大豐農(nóng)商行的競(jìng)爭(zhēng)力在業(yè)內(nèi)皆存有不小的壓力。

自提交招股書之后，大豐農(nóng)商行的業(yè)績(jī)始終保持著緩慢增長(zhǎng)。2018-2021年間，公司營(yíng)收分別為11.98億元、12.16億元、12.59億元、13.33億元；凈利潤(rùn)分別為4.7億元、5.09億元、5.10億元、5.73億元。

但即便如此，其業(yè)績(jī)相較于江蘇本土幾家上市農(nóng)商行而言，仍差距甚遠(yuǎn)。從現(xiàn)已披露2021年財(cái)報(bào)的5家江蘇本土上市農(nóng)商行來看，5家銀行的營(yíng)業(yè)收入均在30億元以上，其中常熟銀行以76.55億元的營(yíng)收穩(wěn)居首位，張家港銀行和紫金銀行的營(yíng)收分別為46.46、45.02億元，位列第二、第三。

凈利潤(rùn)方面，常熟銀行仍以21.88億元遙遙領(lǐng)先，紫金銀行隨后，2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.16億元，即便是盈利最低的蘇農(nóng)銀行，也有11.48億元的凈利潤(rùn)。

與本土其他幾家上市農(nóng)商行相較，大豐農(nóng)商行不僅在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上“望其項(xiàng)背”，在體量方面更是云泥之別。

截至2021年末，大豐農(nóng)商行的資產(chǎn)總額為539.75億元，即便與上市農(nóng)商行中體量較小江陰銀行相比，也有近兩倍的差距。數(shù)據(jù)顯示，江陰銀行2021年末資產(chǎn)總額為1531.28億元。若較其中最大的常熟銀行而言，其2465.83億元資產(chǎn)總額已有大豐農(nóng)商行的近5倍之多。

內(nèi)控能力遭質(zhì)疑

對(duì)于任何一家意圖上市的企業(yè)來說，IPO排隊(duì)期間都至關(guān)重要。而除了競(jìng)爭(zhēng)力尚且懸殊以外，大豐農(nóng)商行的內(nèi)控能力也格外令人質(zhì)疑，更是曾多次因“馬虎”出圈。

近年來，大豐農(nóng)商行及下級(jí)各支行曾多次弄丟過房屋他項(xiàng)權(quán)證、房屋登記預(yù)告證明、不動(dòng)產(chǎn)登記證明等重要文件，單是2021年一年，就發(fā)布了13次遺失聲明。以最近一次為例，2021年8月11日，大豐區(qū)自然資源和規(guī)劃局官網(wǎng)刊登一則遺失聲明稱，大豐農(nóng)商行不慎將坐落于市區(qū)飛達(dá)西路南側(cè)、幸福西路北側(cè)金潤(rùn)嘉園7幢208室的證號(hào)為20112776的《房屋他項(xiàng)權(quán)證》遺失，現(xiàn)聲明作廢。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年至2021年，大豐農(nóng)商行在四年間發(fā)布遺失聲明共計(jì)48次。具體來看，2018年該行發(fā)過8次遺失聲明，2019年發(fā)過11次，2020年更是高達(dá)16次，IPO期間遺失聲明反而逐年增多。

此外，據(jù)媒體報(bào)道，去年大豐農(nóng)商行及其常新支行因涉嫌違規(guī)吸儲(chǔ)、違法辦理票據(jù)等問題被舉報(bào)，江蘇銀保監(jiān)局鹽城監(jiān)管分局已受理上述舉報(bào)事項(xiàng)，并按照程序進(jìn)行調(diào)查。

而在準(zhǔn)備IPO之前，該行還出現(xiàn)員工詐騙等惡性事件，信用卡詐騙涉案金額高達(dá)2825.75萬元。據(jù)招股說明書，2015年10月27日，大豐農(nóng)商行在風(fēng)險(xiǎn)排查時(shí)發(fā)現(xiàn)，原行內(nèi)員工張海明存在越權(quán)辦理信用卡的行為，隨后該行將其移送大豐區(qū)公安局。最終，張海明因信用卡詐騙罪和非法經(jīng)營(yíng)罪，被判處有期徒刑18年，處罰金25萬元，退還并追繳余款給被害單位大豐農(nóng)商銀行。

如此頻頻丟失重要權(quán)證和文件，詐騙、違規(guī)等事件層出不窮，該行的內(nèi)控管理方面明顯存在嚴(yán)重漏洞。如今，苦等4年之久的大豐農(nóng)商行終于迎來上會(huì)，而最終能否順利實(shí)現(xiàn)上市夢(mèng)，市場(chǎng)將持續(xù)關(guān)注。

值得注意的是，在監(jiān)管要求不斷趨嚴(yán)的情況下，大豐農(nóng)商行的資本充足率指標(biāo)卻出現(xiàn)了下滑。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，大豐農(nóng)商行的資本充足率為14.75%，較年初下滑0.33個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率為13.6%，較年初下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，該行在2021年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~直接降為負(fù)數(shù)，為-26.41億元，同比降幅達(dá)170%。