“切割進口三文魚的案板中檢測到新冠病毒”的事件被公眾集體“排雷”，而A股中“三文魚”概念股也備受關注，部分上市公司也緊急澄清。此時，商超需求顯著提升，尤其是供應鏈能力優(yōu)秀的超市企業(yè)更被券商看好。 “三文魚”概念股低開高走

北京新發(fā)地市場從切割進口三文魚的案板中檢測到了新冠病毒，不光產品紛紛下架，而且A股市場上“三文魚”概念股也被推至風口浪尖。

目前A股上市公司中，主業(yè)涉及三文魚的水產養(yǎng)殖企業(yè)有國聯(lián)水產(300094.SZ)、獐子島(002069.SZ)、*ST天寶(002220.SZ)、ST東海洋(002086.SZ)，也有通過收并購涉及三文魚產業(yè)鏈的佳沃股份(300268.SZ)、通威股份(600438.SH)等。

6月15日，“三文魚”概念公司低開高走。其中獐子島以上漲10.10%報收漲停，國聯(lián)水產上漲了1.32%，通威股份上漲了0.20%;而相應地，佳沃股份下跌了3.68%，ST東海洋下跌了1.62%。

受影響最大的應該是佳沃股份，目前該公司正積極布局三文魚相關產業(yè)。2018年佳沃股份出資約64億元，跨國并購智利三文魚公司AustralisSeafoods。與此同時，6月10日，佳沃股份發(fā)布公告稱，公司全資子公司擬將收購三文魚加工廠，擬以220萬元收購四川美沿遠洋國際貿易有限公司(簡稱“美沿貿易”)、四川美沿遠洋食品有限公司(簡稱“美沿食品”)過半股權，并對二者進行共計500萬元的增資。目前，佳沃股份已掌握了貨源、供應鏈、深加工一整套產業(yè)鏈。

但是，佳沃股份的三文魚業(yè)務并不理想。據(jù)佳沃股份在6月12日在深交所問詢函中回復稱，公司三文魚業(yè)務由智利子公司AustralisSeafoodsS.A.運營，其他海產品由控股子公司青島國星運營。公司自2019年7月開始對智利公司實施并表，2019年并表后三文魚業(yè)務毛利率為17%。智利公司2019年整體毛利率為20%，較2018年下降5.1個百分點，主要原因系三文魚平均銷售價格下跌所致，具體原因包括：1、2019年7-8月挪威大規(guī)模提前收貨三文魚并向市場集中銷售，短期內供過于求導致全球主要市場價格出現(xiàn)不同幅度下跌;2、2019年10月智利發(fā)生動亂，動亂期間交通暫停導致智利公司三文魚無法及時對外銷售，大量產品由冰鮮轉為凍品，同時動亂恢復后三文魚集中投放市場導致巴西等地市場價格承壓。

對于本次“三文魚”事件，據(jù)上海證券報報道，佳沃股份董秘對外界坦言，此次北京新發(fā)地疫情，將使國內三文魚產業(yè)面臨新一輪重構。不過他同時也認為，長期增長態(tài)勢仍舊不變。“預計此后具備國家認可生食加工資質、安全衛(wèi)生管控嚴格、封閉來源去向可追溯等特點的大型市場參與主體將面臨發(fā)展機遇，產業(yè)升級提速勢在必行。”

國聯(lián)水產是一家集育苗、工廠化養(yǎng)殖、飼料、海洋食品加工、國內國際貿易、水產科研為一體的全產業(yè)鏈跨國集團企業(yè)。國聯(lián)水產在互動平臺表示，此次因疫情引發(fā)的三文魚事件不會對公司的生產經營造成直接影響，主要是目前公司三文魚在總營收占比非常小。通過19年財務數(shù)據(jù)來看，三文魚的全年銷售收入占總收入比例不超過0.05%。公司以對蝦、小龍蝦為代表的蝦類收入占比超過90%。

ST東海洋的三文魚業(yè)務不賺錢已經賣了。2020年2月11日，公司公告稱，大西洋鮭魚工業(yè)化循環(huán)水養(yǎng)殖為重資產運營模式，公司在三文魚業(yè)務摸索研發(fā)投入近十年，三文魚業(yè)務一直未能實現(xiàn)盈利。公司以2.26億元轉讓三文魚資產，并獲利6750萬元。

疫情驅動超市銷售額呈現(xiàn)明顯增長

“新冠疫情期間商超需求顯著提升，同時生鮮供應端面臨考驗，供應鏈能力優(yōu)秀的超市企業(yè)更具優(yōu)勢。”市場研究人士對環(huán)球網財經表示。

疫情期間超市銷售明顯提升，到家業(yè)務更迎來高速增長供應鏈能力仍為決勝關鍵。疫情前期消費者具有一定恐慌心理，對必選消費品進行集中采購，同時餐飲停業(yè)使得餐飲消費轉向家庭消費，部分農貿市場的停業(yè)也提升了消費者對超市的需求。

據(jù)招商證券零售行業(yè)寧浮潔研究團隊研報顯示，跟蹤了解主要超市上市公司疫情期間銷售均有明顯增長。此外，消費者更偏向在家隔離，線上到家平臺訂單量與銷售額迎來爆發(fā)式增長。疫情導致生鮮供給面臨考驗，生鮮供應鏈能力強的商超對上游有深入的把控，在疫情中仍能保持充足的商品供應，優(yōu)勢明顯。

招商證券指出，農貿市場也有望加速轉型商超。本次疫情表明我國農貿市場的食品安全問題仍需重視，而超市相較于分散化的農貿市場更好管控。這次疫情社會經濟損失巨大，疫情過后，農貿市場食品安全問題或將得到政府進一步重視，各地政府或將加大力度扶持商超發(fā)展，有望加速農貿市場向商超轉型，經營管理能力與供應鏈能力突出的商超將顯著受益。(記者 劉曉旭)